- HSBC Canadaの内部告発者D.M.は、トロント近郊の支店が2015年以降、中国内の水増しされた所得や実在しない職業を根拠に、少なくとも5億ドル規模の住宅ローンを承認したとみている
- 疑わしい事例の核心は、カナダ在住の借り手が中国企業でのリモート勤務の高収入を申告し、銀行の所得確認を通過して不動産購入資金を調達していた点にある
- Aurora支店は通常、年間2,300万ドル程度の住宅ローン取扱いが見込まれる規模だったが、内部告発者は2020年に8,800万ドル、2021年に5,000万ドル超を扱ったと試算している
- FINTRACの2023年の研究と専門家レビューは、中国系ディアスポラ口座、香港発の電子送金、不動産取引、住宅ローン返済の流れがマネーロンダリングのパターンと結びつきうることを示している
- HSBC Canadaは、金融犯罪の特定・防止・抑止の最前線に立っており、違法行為に関与していると判断した個人・法人とは取引しないと述べており、論争はカナダの住宅価格と銀行の所得確認体制へと広がっている
HSBC Aurora支店からの内部告発
- 内部告発者D.M.はカナダの経営大学院出身で、2022年にトロント北部Auroraの小規模なHSBC支店の住宅ローン承認チームに加わった後、不審な住宅ローンを発見した
- 彼にはVancouver Island Universityの修士課程で偽所得による住宅ローン詐欺を研究した経験があり、Aurora支店の融資台帳と同僚の証言を確認しながら問題の規模を推定した
- D.M.は、2015年以降、トロント地域のHSBC支店10店舗以上が、中国内で水増しされた所得または実在しない職業を主張したディアスポラの購入者に対し、少なくとも5億ドルの住宅ローンを実行したとみている
- 新型コロナ禍の期間中は、海外からのリモート勤務という主張が相対的にもっともらしく見え得たため、こうした外国所得ベースの住宅ローン詐欺が急増したと判断している
- Aurora支店は規模から見て毎年およそ2,300万ドルの住宅ローンが見込まれていたが、D.M.によれば2020年に8,800万ドル、2021年に5,000万ドル超を扱った
審査に現れた疑わしい事例
- Ontarioのあるカジノ従業員は、すでに住宅3軒を保有している状態で、2020年にBeijingの企業でデータ分析のリモート勤務を行い、34万5,000ドルを稼いだと主張した
- 別のHSBC住宅ローン利用者は、カナダに居住しながら1万ドルの学生ローンを返済する一方、中国でのリモート勤務により年70万ドルを稼いでいると主張した
- Aurora、Markham、Scarboroughに住宅を持つある女性は、パートタイムの美容師として働きながら、Guangzhouの「Business Manager」という職務で53万6,280ドルを稼いでいると主張した
- ある女性は2013年にHSBC Aurora口座を開設した際、「年収のない専業主婦」と記載していたが、その後HSBC China口座から大口送金を受け、不動産購入用の高額小切手を第三者に支払っていたことが示された
- 同じ女性は2020年にHSBC Canadaの住宅ローンを再申請した際、中国の勤務先からリモートで76万3,000ドルを稼いでいると主張した
HSBCの対応と内部調査
- D.M.は2022年4月、HSBCの上級幹部にメールを送り、HSBC Bank Canadaにおける潜在的な住宅ローン詐欺と、一部従業員が金銭的利益を得ている可能性を暴露すると伝えた
- 彼の4ページに及ぶ内部告発はHSBC Canadaの社内調査を引き起こし、The Bureauが入手した内部メールによれば、一部の改革にもつながった
- それから1年以上が過ぎた後、D.M.は銀行の対応に不満を抱き、内部文書と自身の証言を共有した
- HSBC Canadaのコミュニケーション責任者Sharon Wilksは、直接のインタビューには応じないとしつつ、HSBCは金融犯罪の特定・防止・抑止の取り組みの最前線にあり、違法行為に関与していると判断される個人または法人とは取引しないと述べた
- Wilksは、HSBC Canadaは活動が過度にリスクが高いと判断した顧客との関係を定期的に終了することがあり、実際に終了していると付け加えた
FINTRACの研究と「Toronto Method」
- FINTRACは2023年、中国系ディアスポラに関連する4万8,000件の銀行取引を分析した研究を公表した
- FINTRACの研究によると、新型コロナ禍でカナダのカジノが閉鎖されると、中国の地下金融ネットワークは香港発の電子送金をカナダの銀行口座へ送る方式へと進化した
- その資金は、不動産、証券、自動車、法務専門職を通じて洗浄されるパターンが観察され、カナダ国内の複数の無関係な個人口座が**資金運搬役(money mule)**のように使われていた
- FINTRACは、このネットワークがマネーロンダリングと中国の資本規制回避を同時に促進しているとみている
- ただしFINTRACの研究は、カナダの銀行がトロントで中国系ディアスポラの購入者に対して偽所得住宅ローンを意図的に発行したと述べたものではない
- D.M.がトロントの銀行で見つけたパターンは、先にVancouverで確認された地下金融システムの発展形である「Toronto Method」につながる可能性があるとの解釈が出ている
Vancouver Modelと既存研究との接続
- Vancouverの「Vancouver Model」は、中国本土の資金、越境組織犯罪、カナダのカジノ・銀行・不動産が結びついた地下送金・マネーロンダリングの構造として扱われている
- British ColumbiaのCullen Commissionは、2014年にMainland ChinaからBritish Columbia州政府のカジノを通じて12億ドルの現金が洗浄された構図を扱った
- Vancouverの土地登記と住宅ローンを分析した2015年の研究は、6カ月間で5億2,500万ドル規模の不動産購入を調査し、一部の富裕地域の購入者の66%が最近の中国系ディアスポラ移民であり、その多くはカナダ国内所得がほとんどないか、まったくなかった
- Simon Fraser UniversityのAndy Yanは、当時のVancouverの住宅購入が現金の入ったバッグだけで行われたのではなく、融資によって行われていた点が重要だったと述べている
- Yanは、トロントの銀行文書はVancouver研究とつながっており、銀行システムが本人確認と所得をどう検証しているかが核心だとみている
専門家レビューと規模推定
- The Bureauは、D.M.の文書、主張、結論の一部について、カナダの専門家7人にレビューを依頼した
- このレビューでは、Aurora支店とトロント地域の他のHSBC支店が2015年以降、少なくとも5億ドルの疑わしい中国所得ベース融資を実行したというD.M.の試算はもっともらしいと評価された
- 元RCMPデータサイエンティストのAshleigh Rhea Gonzalesは、HSBC Canadaにおける広範な住宅ローン詐欺疑惑は、British Columbiaのマネーロンダリング調査で接した一部金融機関職員の直接証言と一致すると述べた
- Gonzalesは、Vancouver 2010 Olympics以降にカナダの住宅バブルが拡大していた時期に住宅ローン詐欺の報告が増え、2015年から2018年まで継続的に急増したとみている
- The Bureauは、2014年から2023年までにVancouver ModelとToronto Methodの資金が地下ディアスポラネットワークとカナダの金融機関を通じて、トロントとVancouverの不動産へ2,000億ドル超流れ込んだ可能性があると推定している
銀行リスクと住宅市場を巡る論争
- D.M.は内部メッセージで、HSBC Canadaや他のカナダの銀行が疑わしい外国所得住宅ローンを大量に保有している可能性があり、トロントの不動産価格が下落すれば融資品質リスクが生じうるとみている
- 同僚とのメッセージでD.M.は「帳簿に住宅ローン詐欺がどれほどあるか分かるか」と述べ、同僚は他の支店でも同じことをしていたと聞いたと答えた
- その同僚は、この問題は「語られない秘密」のようなもので、他の銀行にもあるだろうと述べ、自分の叔母が所得なしでも中国の保証人だけで70万ドルの住宅ローンを受けたと言及した
- 公に発言する権限のないある連邦公務員は、D.M.の流出資料を「爆発的」だと評価し、中国所得住宅ローン詐欺がトロントの住宅価格を押し上げたというD.M.の見方はVancouverやMontrealにも当てはまる可能性があるとみている
- Queen’s UniversityのChristian Leuprechtは、組織犯罪が不動産を買う際、頭金を用意し、残りを住宅ローンで調達できるため、1軒ではなく複数軒を買えると述べた
1件のコメント
Hacker Newsのコメント
内部告発者が見た状況からすると、そのAurora支店はすでに掌握されていたように聞こえる
それにHSBCだけがそうだったとは考えにくい
別の見方をすると、中国の口座と結びついたカナダの住宅ローンは、おそらく大半が返済される可能性が高い
カナダには記録されない中国系の地下金融活動が多く、そのネットワークの一部が中国国外へ資金を持ち出すために使われているのかもしれない
家を買う代わりに住宅ローンを組み、カジノでダブル・オア・ナッシングに賭けるのと同じだ。返す意思はあっても投資成果次第で、銀行は把握できないリスクを背負うことになる
カナダにも、こうした住宅ローンと結びついた地下資本ネットワークがあっても驚かない
北京が資金供給を開くことはできるが、そうすれば人民元への圧力が強まる
カナダだけの話ではない
オーストラリアでは過去25年間、ほぼすべての銀行でこうしたことが蔓延していた。5〜10年ほど前には、外国所得を証明済み金額の小さな割合としてしか評価しない全国規則ができ、「返済能力基準」という名前が付いた
表向きは公益のためのルールに見えるが、実際には現地で登録された正規の賃金労働者ではない人たち、たとえば国境をまたいで活動する起業家や移民を排除している
新しい詐欺は、シンガポールの人たちがオーストラリア不動産を買うためにシンガポールや香港の銀行で中国人民元建て融資を受け、その後オーストラリアの銀行へ国際・通貨間の「移転」を行い、現地の制限を迂回する方式だと聞いた。見知らぬ人として銀行員と話しただけでこんな内容を知れること自体、どれほど広がっているかを示している
外国所得・資産の問題は、思ったほど陰険ではない。現地銀行は返済能力と回収可能性が直接つながるオーストラリアの所得と資産に注目している。外国所得・資産を基にした融資も可能だが、リスクと為替の問題があるため、金利を数パーセントポイント余計に払う必要がある。国際融資業者は通常もっと小さいが、HSBCは大手の一角だったと記憶している
HSBCという名前はニュースのスキャンダルでしか見たことがない: https://en.wikipedia.org/wiki/HSBC#Controversies
その業界に善玉はいない。そもそもそういう目的の事業でもないし、そういう人たちを採用してきた。より多くの統制を望むなら、より多くの規制を強制する必要があり、適切に定義された規制は実際に機能する
金融調査官ではありませんが、ざっと読むとこういう構図に見えます。
詐欺的な申請者たちが突拍子もない話でトロントの住宅に巨額の融資を求め、怪しげな現金の束をもっともらしい資産に見せかけようとしている。
HSBCはその怪しい現金による定期返済を受け取りたいので乗っかり、これらの顧客が組織犯罪のフロントであることを十分に察知できたはずなのに見逃している。
おまけに、こうした地域集中型のマネーロンダリング・投機投資がトロントの不動産市場を壊している。地元の百万長者ベビーシッターは、隠れた金融目的が一般の購入者とは違うため、ほぼどんな価格でも買おうとする。
他の記事を探していたら、HSBCがメキシコ・コロンビアの麻薬カルテル関連ビジネスをめぐって米規制当局と関わった10年越しの案件が終わってから、まだ約16カ月しか経っていなかった。 https://www.reuters.com/business/finance/us-fed-terminates-enforcement-action-against-hsbc-2022-09-02/
リスクはたいてい銀行が負い、破綻しなければ詐欺師が金を持っていく。
数年前、不動産購入資金について「ある国から来たお金はマネーロンダリング防止規制の対象になるが、中国から来たお金はそうではない」といった趣旨の発言を見た記憶がある。
カナダの銀行員が真顔でそう言う姿が想像できる。
申請者は最低頭金に必要な程度の資金を持ってきて、銀行は高収入・高資産の顧客に頭金要件を下げるが、その収入も資産もそもそも偽物だ。
HSBCは住宅ローンを出すビジネスをしているので融資実行のインセンティブはあるが、ここでの実際の詐欺は、詐欺購入者が融資担当者に渡す現金リベートに近いように見える。
住宅価格は限界的な取引で決まるため、こうした活動が少しあるだけでも価格を大きく押し上げ得る。そうなると典型的なバブルのシナリオになり、価格が上がり続けている間はローンの借り換えやリファイナンス、売却ができる。ここ数年のカナダの平均住宅価格の上昇分は、カナダの平均所得のほぼ2倍だった。
結局これは、外国人購入者が巨大な住宅バブルを維持し、そこに参加するためのありふれた詐欺としても説明できる。それが正しく、すべて崩れたら本当に大変なことになる。
この問題は新しくない。東アジア系としてカナダに住んでいるが、何人かから、なぜ学校に通ったり普通の仕事をしたりするのかと何気なく聞かれたことがある。
「中国マネー」があるのだから、本当にお金を必要としている人たちと仕事を奪い合うべきではない、という感じだった。
もっともらしく聞こえるが、実際の効果はどこに出ているのか？ HSBCの住宅ローン借り手の中に返済不能者が大量に見えるはずだが、延滞統計は公開されていないのか？
HSBCがこれらの不動産を抱え込み、大規模な損失に耐えることになるのか？ どれくらい長く？ ここでの住宅価格上昇には間違いなく寄与したし、価格崩壊にも寄与するだろう。あるいはHSBCが倒れるか。効果が出るまで非常に長くかかるだけなのかもしれない。あまり長くかからないことを願う :)
誰かが中国国外へ大金を持ち出したくても、両国で警報を鳴らさずに行うのは難しいため、偽の借り手集団を作り、カナダの実物不動産に詐欺的な住宅ローンを組ませ、そのローンを返済して不動産を売り、クリーンな金を得るという方式だ。
その間、大規模な詐欺のおかげで不動産価格まで上がればなお良い。
こうした詐欺の最終目的は、偽の融資で銀行を沈めることではなく、マネーロンダリングである場合が多い。
不動産価格が上がり続ける限り、大規模な延滞はあまり見えない。資産を売るか、ローンをリファイナンスするか、場合によっては賃料収入で耐えられるからだ。
2008年の金融危機と、その前の貯蓄貸付組合危機でも同じ力学を見た。不良融資がバブルを作り、膨らむバブルが不良融資を隠し、バブルが止まると大規模なローン破綻が噴き出す。
カナダ人は、海外で所得を得ながらカナダの所得税をほとんど払わない人たちが使う社会サービスの費用をすでに負担しており、初めて家を買おうとする人たちは膨らんだ住宅価格のせいで被害を受けている。
現在海外にいる私の大家は、なぜか出産のためにカナダに来る必要があり、数年間、私たちが賃借中の家の住所で健康保険カードと銀行書類を受け取ることに非常に熱心だった。
融資を作って流通させる構造でない限り、HSBCの株主が損失を負担することになる。
Aurora支店の職員が全員グルだったと指差しするつもりはないが、文化的な親近感のせいで詐欺を続けやすかった可能性はある。
HSBC CanadaはまもなくRBCになる。独立系の住宅ローンブローカーも、人々にシステムを通過するための「創造的なコーチング」をしてこうしたことをかなり手助けしているので、それほど驚きではない。
HSBC CanadaはRBCに売却される最中です。従業員は3月からHSBC所属ではなくなり、RBCによる効率化で職を失う可能性もあるため、ほぼリスクなしの内部告発が可能になるという興味深い状況が生まれています。
売却発表時には、このような可能性は考えていませんでした。
2023年6月、銀行の人事部門からのメールでは、内部告発者に対し「個人のメールアカウントにあるHSBCのすべての情報を直ちに完全に削除する」よう求めていました。
従わない場合、「HSBCはこの件を関係する法執行機関に通知する権利を留保する」と警告していました。