a16z - すべての企業はフィンテック企業になる
(a16z.com)a16z Summitの同名発表の要約/動画/スライド
まもなくスタートアップや既存企業は、売上の大きな部分を金融サービスから生み出すようになる
それを可能にするインフラの説明と、金融がどのように変化していくかを予測する発表
簡単な翻訳と要約はコメントに
a16z Summitの同名発表の要約/動画/スライド
まもなくスタートアップや既存企業は、売上の大きな部分を金融サービスから生み出すようになる
それを可能にするインフラの説明と、金融がどのように変化していくかを予測する発表
簡単な翻訳と要約はコメントに
1件のコメント
スタートアップは、より速く、より安く会社を立ち上げられるようになりつつあり、
既存の金融サービス企業も、新しい製品を素早く投入し、ITの保守コストを削減できるようになる
これは、消費者により多くの選択肢、より良い製品、より低い価格をもたらせるということ
No One Loves Their Banks - 誰も銀行を好きではない
世界経済フォーラムの調査によれば、ミレニアル世代とZ世代で、銀行が公正で誠実だと信じているのはわずか28%だけ
アメリカ人の50%以上は給料だけで生活しているが、彼ら向けの金融サービスの選択肢は少なく、しかもはるかに高い。
→ 貧しいことは高くつく
なぜ顧客は不満を抱えているのに、この現状が長く続いてきたのだろうか？
どの産業も難しいが、金融サービスのイノベーションはとりわけ難しい。
こうした企業の多くは、100年以上前からある Brick and Mortar 型の大規模店舗を持っている（オフライン中心の伝統的な小売店舗の形態）
つまり、コスト削減や新商品の迅速な投入が難しい。新商品が出たときに全国の店舗スタッフを教育する時間を考えてみれば…
15年前まではソフトウェア企業を立ち上げるのは難しかったが、今ではクレジットカードとノートPCさえあればどこでも簡単に会社を始められるようになった。
まさに Amazon Web Services があらゆるものを IaaS（Infrastructure as a Service）として提供しているからだ。
** The “Amazon Web Services” Era for Financial Services **
金融サービスにも、AWSのような時代が来ている。
金融は非常に複雑なため、Amazonのように1社ではなく複数の会社がサービスを提供する。
この転換によって、金融サービス企業になるためのコストと複雑さが下がり、数多くの未来の金融サービスを生み出せるようになる。
こう言うと、スタートアップや金融サービス企業がこうした革新を主導するように思えるが、
実際には、金融と関係のない既存企業が金融サービスを追加することが大きな部分を占めることになる
すでに Apple はクレジットカードを作り、Uber と Lyft はドライバー向けに金融サービスを提供している。
B2Bでは Shopify が月額サブスクリプションの消費者向けWebサイトサービスを提供し、
Mindbody はヨガ／フィットネススタジオ向けに月額課金モデルを提供している。
Shopify と Mindbody は、すでに売上の半分近くが金融サービスから出ている。
なぜ今、このようなフィンテックの革新が爆発的に起きているのだろうか？
それは "as a service" インフラが金融にも入り始めたからだ。
誰かが銀行を作りたいなら、以下のような Banking Stack が必要になる
License : 金融は規制の多い産業。ライセンス取得には何年もかかる。スポンサー銀行を見つけてライセンスを借りるなどが必要になる。
Core Systems : 顧客資産を管理する大規模DB
Payments : さまざまな決済システムとの連携
Data : 個人向け融資のための信用情報データ
Regulatory : 規制当局対応 - KYC(Know Your Customer), AML(Anti Money Laundering)
Fraud : 不正関連の対応ソフトウェア
User Interface
上記の各レイヤーが "as a service" として提供され始めている
アメリカの数多くの銀行やブローカー、給与、学生ローンシステムなど、非常に多くの連携が必要になる。
こうしたインフラを構築するには膨大な時間がかかる。
Plaid https://plaid.com は、こうした連携をすべて処理してくれるサービス企業。
もちろん、各データを利用可能な形に変換する作業まで行ってくれる
（最近 Visa が買収しました。VISAが6兆ウォンで買収するフィンテックスタートアップ「Plaid」の中核サービス https://ja.news.hada.io/topic?id=1314 ）
Plaid のサービスを利用して、
給与を少し早く受け取って使えるようにする Earnin https://www.earnin.com や、
個人向け融資を簡単にする Blend https://blend.com のようなサービスが登場した。
上で述べたパートナーシップ以上に多くの作業が必要になる。
たとえば、ATMと連携しなければならない場合、こうしたシステムは1960年代に作られたため、連携作業が多くなる。
Synapse https://synapsefi.com は、こうした作業を代行してくれるバンキングプラットフォーム企業。
これを使って、
Mercury https://mercury.com はスタートアップ向けの銀行を作り、
Propel https://www.joinpropel.com/ は低所得者層向けの金融サービスを作っている。
銀行は資金洗浄を防ぐため、一連の法律を遵守しなければならない。
世界中の何百もの制裁対象者やテロリストがリスト化されており、すべての取引を監視しなければならない。
この分野では多くの手作業が伴い、非常に多くの誤検知（FP, False Positive）が発生する。
従業員21万人の大手銀行では、このコンプライアンス対応だけのために約3万人が働くこともある。
さらに驚くべきことに、実際にマネーロンダリングされた資金のうち摘発されるのはわずか3%だ。
こうした技術をサービスとして提供できれば、大きな機会があるかもしれない。
Comply Advantage https://complyadvantage.com は、こうしたマネーロンダリング監視リスト対応を代行してくれるサービス企業。
これにより、より低コストで、より良いユーザー体験を提供し、時間が経つほど成功率も高められる。
完全に作られた、あるいは合成された人工的な身元のようなものだ。
融資会社のデータサイエンティストが明らかにした一例。
ある日、DB内で疑わしい1つの名前が、異なるSSN（社会保障番号）に結び付いているのを発見した。つまり、名前／SSNの組み合わせごとに異なる信用情報が存在していた。
こうして偽の身分を作り、高金利だが信用スコアが低くても貸してくれる場所を見つけて、借りては返すことを繰り返して信用スコアを積み上げれば、非常に大きな金額を詐欺的に借りることが可能になる。
（韓国国内とは少し事情が違うようですが..）
こうした詐欺は本当に見つけにくい。だが、このような偽装身分詐欺を見つけてくれる会社が SentiLink https://www.sentilink.com/
金融イノベーションはアメリカでも非常に大きな機会だが、グローバルではさらに大きな機会がある。
規制と決済システムは世界各国でそれぞれ異なり、金融サービスのスタックがまったく違う場所もある
たとえばメキシコでは、決済の80%が現金で行われている。こうした場所では、現金決済をオンライン化するレイヤーが必要になる
この金融イノベーションが、既存の大産業の破壊的イノベーションと違う点は、1人の勝者と多数の敗者がいるのではなく、誰もが参加して改善できるということだ。
スタートアップには、こうした "As a Service" インフラを提供するサービスそのものから、そのインフラの上で生まれる数多くの実験まで、機会がある。
既存の金融会社は、こうしたフィンテックスタートアップが作ったサービスでレガシーシステムを置き換え、保守にかかるコストを削減できる。また、彼らとのパートナーシップを通じて新商品をすばやくローンチすることもできる。
その他すべての企業も、Uber、Lyft、Shopify で見たように金融サービスを提供することで、消費者により良いサービスを提供し、顧客維持率を高めて継続的な収益を生み出せる。
" 消費者は、こうした新しい金融サービスが登場し、既存サービスが改善されるのを目にすることになる。
近い将来には、誰もがどのような経済的立場や地理的条件にあっても、手頃な金融サービスに出会うようになり、
そして、もしかするとそれを好きにさえなると私は信じている。"