2026年技術トレンドレポート: AIエージェントからソブリンAI、フィジカルAIまで

• CB Insightsが今年の技術トレンド14項目を分析したレポート（102ページのPDF）。AIエージェント、ステーブルコイン、データセンターインフラ、フィジカルAI などの主要分野を扱う
• AIエージェントのROI測定が企業の主要課題として浮上し、生産性向上（63%）、時間削減（58%）、コスト削減（58%） が主要KPIとして活用されている
• 非公開企業が公開企業規模に成長する中で、IPO前に非公開のままでいる期間 が過去最長水準に到達
• ステーブルコインが暗号資産取引ツールから 企業財務管理ソリューション へと移行しており、関連M&A取引は前年比4倍に増加
• 医療分野では 音声AI が人材不足の解決策として浮上し、2028年までに米国の医療従事者が10万人不足する見通し

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2025年トレンド予測の評価

• 金融サービス: サイボーグ資産運用、AIエージェント決済インフラ、暗号資産の主流化、フィンテックM&Aはいずれも的中
  • AIエージェント決済インフラ市場に20社以上のプレイヤーが参入
  • Q3'25のフィンテックM&A取引が3年ぶりの高水準を記録
• ヘルスケア: AIベースの疾病管理、RNA治療薬への投資拡大が的中
  • Lilly、Novartis、Bristol-Myers Squibbなど大手製薬企業による主要ディールが成立
  • 自律型ロボット介護は予想に反して、製造・物流分野が引き続き優先された
• AI分野: AIのM&Aが過去最高を記録し、SalesforceとWorkdayが最も積極的な買収企業に
  • オープンソースモデルは小型モデルで優位に立つ一方、大規模LLMのリーダーボードはクローズドソースが先行
  • 米国がAIのイノベーションと投資で首位を維持し、中国のモデルも競争力を確保
• エンタープライズ: 空間コンピューティング（AR/VR）の予測は外れ
  • Vision Proへの反応は低調で、企業のAR/VR導入も依然として限定的
• 産業分野: 次世代データセンターの到来は的中
  • AIの進展によりデータセンターは数GW規模へ拡大し、CB Insightsが追跡する45以上の市場でイノベーションを促進
  • SpaceXは2026年に300億ドル超規模のIPOを推進中

エンタープライズ & 業務: AIエージェントROI測定の課題

• 企業はAIエージェントの成果測定に苦戦しており、正確なROI測定方法論 はまだ確立されていない
  • 10億ドル規模のメディア企業の情報セキュリティ責任者: "これがあらゆるツールに共通する主要な課題に見える"
  • Fortune 500の金融企業のVP: "ROIモニタリングは取締役会レベルで行われているが、有効性の測定はまだ精密科学ではない"
• Span がソフトウェアエンジニアリング分野でAIコード測定を先行
  • 2025年9月にspan-detect-1をリリースし、AI生成コードをチャンク単位で検出して、開発ライフサイクル全体を追跡
  • Series Aで2,500万ドルを調達
• プロセスインテリジェンスプラットフォーム の登場により、エンタープライズワークフロー全体の測定が可能に
  • Scribe: 文書化からワークフロー分析とROI特定へ拡張（Scribe Optimizeをリリース）
  • Workhelix: Reid Hoffman、Yann LeCun、Jeff Dean、Mira MuratiなどAI業界の大物投資家から1,530万ドルのSeries A調達
  • Pay-i: genAI投資を追跡し、AIアプリケーションの収益・コスト・利益率をモニタリング
• AIエージェント活動の収益化に向けた 請求プラットフォーム が登場
  • Metronome: Stripeに買収（2025年12月）
  • Orb: 2,500万ドルのSeries B
  • Paid: AIエージェント向けの 成果ベース価格モデル の請求インフラを構築、評価額1億ドル

エンタープライズ & 業務: バックオフィスの自動運営

• AIエージェント企業の半数超（54%）が Commercial Maturityレベル3以上 に到達し、顧客展開の準備が整っている
  • 36%がすでに利用・導入中、19%がパイロット段階、39%が評価・実験段階
• 金融サービス がAIエージェント導入をリード
  • 2025年の業種別AIエージェント提携: 金融サービス118件（21%）、産業財106件（19%）、消費者/リテール103件（18%）
  • 文書中心のルールベースワークフローが自律システムの適用に適している
• 金融サービスにおける主要テーマ別の全体導入比率
  • コンプライアンスおよび不正検知: 30件、全体導入率85%
  • リアルタイムインテリジェンス: 30件、全体導入率93%
  • 文書処理: 27件、全体導入率93%
• AIネイティブな運用を構築した企業が競争優位を獲得
  • Capco-OpenAI: AIベースのコンプライアンス自動化を拡大
  • LSEG-Databricks: AIエージェント開発向けにリアルタイム金融インテリジェンスを提供
  • Agentech-Mid-America Catastrophe Services: 保険ファイル審査を自動化

金融 & コマース: 非公開企業が新たな公開企業に

• 世界には 1,300社超のユニコーン が存在し、そのうち12社はS&P 500の時価総額中央値（390億ドル）を上回る
  • OpenAI 5,000億ドル、ByteDance 4,800億ドル、SpaceX 4,000億ドル、Anthropic 3,500億ドル、xAI 2,300億ドル、Databricks 1,340億ドルなど
• 非公開企業が公開企業規模で事業運営することで、IPO前の非公開期間が過去最長 に
  • IPO時の平均企業年齢は2015年の12.2年から、2025年YTDには15.9年へ（約4年増）
  • 2025年にはユニコーン主導の10億ドル超買収が9件: xAIによるX買収450億ドル、OpenAIによるio買収65億ドルなど
• 上位AIスタートアップは 過去最短期間で1億ドルARR を達成
  • Lovable、xAI、Dream Security、Anysphereが約20カ月で1億ドルARRに到達
  • 従来の市場可視性の外側で大規模な成長が進行
• 非公開市場が 個人投資家に開放 され始める
  • ホワイトハウスの大統領令（2025年8月）: 401(k)投資家のオルタナティブ資産へのアクセスを民主化
  • Retirement Investment Choice Act法案により大統領令の法制化を推進
• ウォール街の主要金融機関が非公開市場インフラを確保
  • Charles SchwabによるForge買収（2025年11月）
  • Morgan StanleyによるEquityZen買収（2025年10月）
  • EquityZen: 新規投資家が前年比200%増
• CB Insights Mosaicスコア は従来のVC手法と比べてユニコーン予測で4.7倍効果的
  • Mosaic上位30社のうち23.3%がユニコーン化達成、スマートマネーVC中央値は4.9%

金融 & コマース: ステーブルコインの企業進出

• ステーブルコインのエコシステムが成熟段階に突入
  • 2025年に資金調達したステーブルコイン企業の49%が導入・拡大段階（Commercial Maturity 3-4）
  • 2025年の資金調達件数は前年比で急増
• 機関投資家のステーブルコイン関心 が過去最高に
  • GENIUS Act（2025年7月）可決で規制の明確性を確保
  • 決算説明会でのステーブルコイン言及が341件（2025年Q3時点）に急増
  • 2022年以降で初めて銀行がステーブルコインのスタートアップ5社に投資
    • BVNK（Citi Ventures）、Shield AI（Bank of America）、ZeroHash（Morgan Stanley）、StraitsX（Standard Chartered）など
• ステーブルコインM&A取引は 前年比4倍増 （2024年8件 → 2025年31件）
• 企業財務ワークフロー に焦点
  • RippleによるGTreasury買収10億ドル: 120兆ドル規模の企業財務市場に参入
  • Modern TreasuryによるBeam買収: 従来の決済とステーブルコイン決済を単一APIに統合
  • Tempo: "ドル建てステーブルコインの24時間365日即時流動性が、財務チームの資本効率を高める"
• Walmart、Amazonが独自ステーブルコインの発行を検討
  • Apple、X、Airbnbなどのビッグテックも暗号資産導入を模索中

金融 & コマース: 店舗の消滅

• AIがeコマースのトラフィックを奪取
  • リテール分野におけるAIベースの訪問シェア成長: 2024年10月比で2025年10月は +1,151%
  • 生成AIプラットフォームがショッピングのための新たな検索エンジンとして台頭
• ウェブサイトは人間とAIという2つのオーディエンスに同時に対応
  • New Generation: AIネイティブなストアフロントを開発し、静的な商品カタログをAIが判読可能なデータへ変換
  • Flint: Accel主導で500万ドルのシード資金を調達、AIエージェントがウェブ上の発見とコンテンツ需要を再編する市場を攻略
• GEO(Generative Engine Optimization) が新たなSEOとして浮上
  • Profound、Bluefish、Peec AIなどGEOスタートアップのMosaicスコアが急上昇
  • ブランド各社がAIによる発見に最適化するため競争
• 次の飛躍はエージェンティック・コマース: AIエージェントが検索を超えて購入まで実行
  • OpenAI、Google、Perplexity、Anthropicの4つのハブを中心に30件超のパートナーシップを締結
  • Walmart CEO Doug McMillon: "OpenAIとのパートナーシップにより、顧客はChatGPTを通じて直接購入できるようになる"

ヘルス＆バイオ: 医療分野で試される音声AI

• 音声AI開発プラットフォームが商用化準備段階に到達
  • 2025年の資金調達件数は39件で過去最多
  • 非公開企業の79%が導入・拡張段階 (Commercial Maturity 3-4)
• 音声AIベンダーが医療分野に集中
  • ElevenLabs、Deepgram、Cartesia、Synthflow、Retell AI、Vapi、Humeなどが医療専用機能を開発
  • ElevenLabs: Fortune 500の医療システム経験者向けにEnterprise Account Executiveを採用
  • Retell AI: 医療自動化プラットフォームのパートナーシップおよび医療システム統合を中心に採用
• 医療の電話中心ワークフローが音声AIに有利
  • 予約、受付、請求、フォローアップ連絡などが依然として電話で進行
  • Digital Health 50 2025に音声AI導入スタートアップ7社が選出: Infinitus、Mandolin、Assort Health、Ellipsis Health、Kouper、Hyro、Hippocratic AI
• 人材不足の中で音声エージェントが重要なギャップを解消
  • 2028年までに米国の医療人材が10万人不足する見通し (Mercer 2024調査)
  • "音声AIエージェントは患者ケアの未来であり、看護師の効率を高め、資金不足の独立系医療機関、利益率を追求する医療システム、保険会社にとってゲームチェンジャーになる"
• 信頼と安全性が導入の鍵
  • Tennr CEO: "結果の説明は引き続き人間が担うべきであり、誰もAIから診断や悪い知らせを聞きたくはない"
  • Assort Health: センシティブな問題を人間のスタッフへエスカレーションするSafety Supervisorモデルを運用

ヘルス＆バイオ: 製薬企業の自律型ラボへの道のり

• 製薬企業の400億ドル超の米国投資がAIの新たな実験場を形成
  • 関税を背景としたリショアリングとサプライチェーン圧力により、米国内の製造・R&D施設へ大規模投資
  • 上位10社の製薬企業による2025年の米国投資計画: Pfizer 700億、Merck 700億、J&J 550億、Roche 500億、AstraZeneca 500億、GSK 300億、Lilly 270億、Novartis 230億、Sanofi 200億+、Gilead 110億(新規)ドル
• LillyがAIを「科学的協力者」として受け入れ
  • CB Insights製薬AI準備度指数で1位 (2025年7月)
  • Nvidiaとのパートナーシップで創薬向けスーパーコンピューターを構築
  • "LillyはAIをツールとして使う段階から、科学的協力者として受け入れる方向へ転換している"
• AIアシスタントがR&Dワークフローの退屈な管理業務を自動化
  • MSD Research Labs: "医療文書作成など開発ワークフローにAIエージェントをすでに導入しており、エージェントが知識をクエリし、組み立て、人間とAIの両方が作成した文書を評価している"
  • Lilly-Nvidiaパートナーシップ: "研究者が問題を考え、実験を計画し、デジタルツールと実際のラボの両方で作業できるよう支援する科学AIエージェントを開発"
• AIがアシスタントからR&D意思決定の協力者へ進化
  • Benchling: Anthropic、Merck、Modernaと提携し、エンドツーエンドの研究ワークフロー向けに統合データ、エージェント、モデルをサポートするBenchling AIをリリース (2025年10月)
  • BenchSci: Mila、Sanofi、Thermo Fisher Scientificと提携し、実験設計支援のため科学文献と生物学データを分析するASCENDおよびLEAPプラットフォームをリリース (2025年11月)
• 完全自律型ラボは資本を集めているが、まだ主流ではない
  • Periodic Labs: 評価額10億ドル、3億ドルを調達、Commercial Maturity 2/5 (検証段階)
  • Lila Sciences: 評価額13億ドル、5億5,000万ドルを調達、Commercial Maturity 2/5 (検証段階)

ヘルス＆バイオ: 雇用主向け健康保険のアンバンドリング

• ICHRA(Individual Coverage Health Reimbursement Arrangement) が雇用主の健康給付を再編
  • 雇用主が固定予算を設定し、従業員に個人の健康保険料を非課税で払い戻し
  • Insurtech 50 2025にICHRAプラットフォーム4社が選出: Stretch Dollar、Thatch、Venteur、Zorro
• ICHRAプラットフォームが2019年の政府制度新設以降、急成長
  • Commercial Maturity: 88%が拡張段階(レベル4)、13%が導入段階(レベル3)
  • 雇用主のICHRA管理、従業員登録、コンプライアンスを簡素化
• 中小企業が導入を主導し、大企業の関心も増加
  • 小規模雇用主(<50人)の導入: 前年比18%増
  • 大規模雇用主(50人+)の導入: 前年比34%増
  • 大企業向け投資家によるICHRA案件: SureCo(Health Velocity Capital、Kaiser Permanente Ventures)、Venteur(Morgan Health)、Thatch(ADP Ventures)
• ICHRAプラットフォームが事業面で勢いを確保
  • Gravie、Thatch、Venteur、Benefitbay、Zorro、Remodel Health、Zizzl Healthなどが2年間でMosaicスコア上昇および2025年に資金調達
• 健康保険会社が新たな流通チャネルとして注目
  • Oscar CEO Mark Bertolini: "OscarはICHRAを通じて雇用主保険の未来を引き続き形作っていく。二桁の団体保険料率引き上げに苦しむ中小企業で継続的な移行が見込まれる"
  • Centene CEO Sarah London: "個人市場は、ICHRA成長のプラットフォームとして機能する可能性を、多くの共和党議員の間で根付かせている"

データセンターがグリッド資産へ転換

• AIコンピューティング需要の爆発により、データセンターの電力消費量は2030年までに2倍以上に増加すると予想されており、これに伴って冷却、電力管理、需要柔軟性技術が注目を集めている
  • 米国のデータセンター電力消費量は、2020年の108テラワット時から2030年には426テラワット時へ増加する見通し（IEA基準シナリオ）
  • 支援ハードウェアインフラには、仮想発電所（VPP）プロバイダー、液浸冷却ソリューション、直接液冷ソリューション、データセンターインフラ管理（DCIM）、ハイパーコンバージドインフラ（HCI）プラットフォーム、エネルギー最適化ソフトウェア、需要柔軟性ソリューションなどが含まれる
• ビッグテックとAI研究所による自家発電設備の構築
  • グリッド制約の中で、2030年までにデータセンター運営事業者の38% が一次電源としてオンサイト発電を使用すると予想されており、これは2024年の13%から増加した数値
  • xAIはMemphisで太陽光発電所と天然ガスタービンのプロジェクトを進めており、AmazonはOhioに**燃料電池（SOFC）**を設置し、Susquehannaで原子力のコロケーションプロジェクトを発表
  • OpenAIはAbileneに天然ガスタービンを設置予定で、GoogleはIntersect Powerの買収により再生可能エネルギーを確保し、MetaはRichland Parishに天然ガスタービンを設置
• 需要柔軟性により、データセンターがグリッドの負担からグリッド支援へ転換
  • IEAの推定によれば、運営事業者がグリッド需要をわずか1%の時間だけ削減しても、現在の電力システムで2035年までのデータセンター増設を受け入れ可能
  • 歴史的には、弱いインセンティブと高額なAIダウンタイムのコストがデータセンターの柔軟性を阻んできたが、このトレードオフは変化し始めている
  • 米国、欧州連合、中国のいずれでも、柔軟性の水準に応じて受け入れ可能なデータセンター容量が大きく変わり、1%の柔軟性確保時に最大の容量増加を達成できる
• グリッド運用事業者によるデータセンター柔軟性要件の強化
  • 米国の大規模グリッド地域では、システム信頼性維持のため自主プログラムから義務参加へ移行している
  • Texasでは2025年6月の法律により、グリッド運用事業者に危機時にデータセンター接続を遮断できる権限が付与され、義務的削減と自主的デマンドレスポンス調達プログラムを組み合わせる
  • Mid-Atlantic地域の米国最大のグリッド運用事業者PJMは、2025年9月に大規模負荷増加に伴う信頼性バランスのためのイニシアチブを開始
• グリッド応答型データセンター向けスタートアップの登場
  • データセンター運営事業者とユーティリティ企業がEmerald AIのような需要柔軟性ソリューションを評価しており、業界はグリッドの負担からグリッド資産へと転換している
  • Emerald AI（2024年設立、Mosaicスコア741）は、AIデータセンターがグリッド安定性の支援のために電力使用を動的に調整できるプラットフォームを提供
  • Dr. Varun Sivaram（元Ørsted最高戦略・イノベーション責任者）が設立し、2025年9月にNational Gridと提携して「スマート仲介者」プラットフォームを実演

Sovereign AIが地域AIエコシステムを形成

• コンピューティングへのアクセス、チップ供給、データ主権への懸念が政府投資を促進し、各国が国内インフラと能力構築に乗り出すことで、グローバルAI市場の断片化が進行
• 2024〜2025年の主要国別投資規模: Canada $2B Sovereign AI Compute Strategy、EU €200B InvestAIイニシアチブ（AIギガファクトリー5基を含む）、India ~$1.25B IndiaAI Mission、China ~$8.4B 国家AIファンド、Japan ~$65B 半導体およびAI分野投資、韓国 $6.8B AI開発予算 + ローカルモデル向け $390M
• 国家調達がインフラ配備へ転換
  • 政府のチップ購入はローカライズされたコンピューティングへの市場転換を示しており、Nvidiaの2025年のSovereign AI売上は前年比で2倍以上増加
  • Germanyは24,000個のチップ（2025年9月稼働）、Saudi ArabiaのHumainとUAEのG42はそれぞれ最大35,000個のチップ輸出承認を取得（2025年11月）
  • Nvidia CFO Colette KressはQ2 FY 2026決算発表で、「今年はSovereign AI売上が$20B超に達する見込みで、昨年比で2倍以上」と言及
• Nvidiaの地域需要への対応
  • 2022年1月以降のNvidiaの事業関係のうち、海外企業が約45% を占める: 米国55%、欧州23%、アジア18%、その他4%
  • 米国外地域への投資は、Physical AI（ロボティクス、自動運転車、産業オートメーション） とモデル開発企業に集中
    • Physical AI投資先企業: Physics X、MetAI、Waabi、Wayve、Moon Surgical、Foretellix、Swaayatt Robots（7社）
    • モデル開発企業への投資先: AI21 Labs、Aleph Alpha、Cohere、Hugging Face、Mistral AI、Sakana.ai（7社）
• 地域AIリーダーが主権を競争優位として活用
  • 非米国モデル開発企業がローカルデータの保存と規制順守を強調するパートナーシップを構築
  • Mistral AI（フランス、Mosaic 938）: 欧州のデータ保護基準を順守し、機微な分野におけるAI開発の戦略的自律性を支えるソリューション創出のため、提携とインフラ構築を推進
  • Cohere（カナダ、Mosaic 928）: データプライバシー、セキュリティ、AI導入における規制順守を強調し、Sovereign AIオプションの提供とサイバーセキュリティ企業との提携でエンタープライズの懸念を解消
• Sovereign AI戦略がグローバル投資環境を再編
  • 政府が国内エコシステムに資金を供給することで、資本が地域のAIチャンピオンへ流入する見通し
  • 米国・中国以外の初期段階AI企業のうち、高いMosaicスコアと人員成長を示す企業: Legion（イスラエル）、Moxso（デンマーク）、Bluecopa（インド）、Wordsmith（英国）、Biorce（スペイン）、MuchBetter.ai（フランス）、RevRag AI（インド）、ARX Robotics（ドイツ）、Tandem（スウェーデン）、Quickads（シンガポール）、Vambe（チリ）、Lorikeet（オーストラリア）、Reckon.ai（ポルトガル）、Tako（ブラジル）

商業宇宙競争の新たな時代

• 打ち上げコストの低下と民間部門の規模拡大が宇宙市場を再編している
  • 航空宇宙技術市場全体にわたる民間市場のシグナル: 宇宙カプセル、宇宙サイバーセキュリティ、宇宙状況認識、宇宙打ち上げシステム(SLS)、宇宙採掘、宇宙サービス管理、宇宙ステーション、宇宙ベースのデータセンター、宇宙ベース製造、宇宙太陽光発電(SBSP)の開発企業など
  • 特に宇宙打ち上げシステム(SLS) は26件の取引と34.5%の人員成長率を記録
• SpaceXが新たな宇宙経済の原動力として台頭
  • 価値**$400B**の米企業SpaceXは2025年に165回の打ち上げを完了し、最も近い競合より3倍低いコストで宇宙へのアクセスを日常化
  • 宇宙経済エコシステム開発戦略: 接続サービスを超えた包括的な衛星エコシステム構築、産業全体にわたる特殊衛星機能向けハードウェア能力の拡張、AIパートナーシップを活用した適応型衛星ネットワークによるリアルタイム性能と資源配分の最適化
  • 衛星インフラのパートナー: Akoustis, xAI, Filtronic, Google, NASA / 防衛技術統合: Anduril, OpenAI, Palantir, Saronic, Scale, Lockheed Martin, Intelsat / 衛星接続: Apple, T-Mobile, Comcast
• 米国が軌道打ち上げで圧倒的優位、アジアがそれに続く
  • 2025年の軌道打ち上げ回数: 米国193回、中国93回、欧州57回、インド5回
  • 1957年から2025年までの年別・国別軌道打ち上げチャートでは、米国が近年急増し、圧倒的首位を維持
• SpaceX "マフィア" が米国の次世代宇宙優位をけん引
  • 元SpaceX社員が率いる有力宇宙技術スタートアップ(Mosaicスコア基準):
    • Impulse(宇宙内輸送、Mosaic 886): 創業者兼CEO Thomas Mueller(元SpaceX推進CTO)
    • Apex(衛星製造、Mosaic 867): 共同創業者兼CTO Maximilian Benassi(元SpaceX主席推進エンジニア)
    • Varda Space Industries(宇宙ベース製造、Mosaic 848): 共同創業者兼CEO Will Bruey(元SpaceX宇宙船オペレーター)
    • Relativity(再利用ロケット、Mosaic 843): COO Zachary Dunn(元SpaceX SVP Product & Launch)
    • Xona Space Systems(衛星ナビゲーション、Mosaic 837): 共同創業者兼CEO Brian Manning(元SpaceX担当エンジニア)
  • 注目の新興スタートアップ: Starcloud(2024年設立、Mosaic 807), Antares(2023, 778), AscendArc(2023, 717), Cascade Space(2025, 618), Basalt(2023, 538)
• 中国とインドが宇宙技術のイノベーション格差縮小を試みる
  • 中国とインドの宇宙技術スタートアップに対する初期段階投資の比率が前年の2倍以上に増加
  • 2023年Q1の約10%水準から、2025年Q3時点でインド19%、中国25%へ上昇
• 中国の商業宇宙部門への投資拡大
  • 最も有望で資金力のある中国の航空宇宙・宇宙技術企業は宇宙打ち上げシステム(SLS) に集中
  • 主要企業: Space Pioneer(Mosaic 735, 累計資金調達額 $235M), Galactic Energy(713, $746M), iSpace(708, $370M), LandSpace(707, $485M)
• 打ち上げと投資で出遅れたEUへの警鐘
  • EUは米国能力への依存縮小を目標に、民間宇宙部門への投資を拡大
  • EIB(欧州投資銀行)が欧州宇宙部門拡大に向けたSpace TechEUプログラムを開始
  • 注目すべき欧州のAI航空宇宙企業:
    • 商用: ドローン運用・システム、地理空間インテリジェンス、運用インテリジェンス、物流ドローン、検査・監視ドローン
    • デュアルユース: 宇宙運用・システム、情報セキュリティ、対ドローンシステム、地理空間インテリジェンス、ドローン運用・システム、運用インテリジェンス、検査・監視ドローン

防衛AIスタートアップが量産体制の準備

• 採用、製造、運用が中心となり、企業はシステムを大規模に納品する準備を進めている
  • 防衛AI企業はチームを急速に拡大しており、予想採用率はAI全体の約2倍、民間企業全体の4倍超
  • 平均採用モメンタムスコア: 防衛AI企業 16.0、AI企業全体 8.5、CB Insights追跡対象企業全体 3.9
• 採用モメンタム上位5市場のうち3つが防衛AI
  • 防衛AIへの採用集中は、配備可能な無人防衛能力への需要増加を反映
  • 市場別平均採用モメンタム:
    • 徘徊型弾薬無人航空機(UAV) 59.2: Anduril, Mach Industries, Shield AI
    • 戦闘無人航空機(CUAV) 54.4: Firestorm, Helsing, General Atomics
    • 大規模言語モデル(LLM)開発者 51.4: Anthropic, Mistral AI, Cohere
    • 戦術無人水上艦(USV) 51.2: Saronic, Havoc, Saildrone
    • クラウドGPU 51.0: Lambda, NScale, Crusoe
• 防衛AIが実行段階へ移行
  • 上位採用企業はR&Dより現場運用を優先しており、フィールドエンジニア、製造、運用分野で多数の求人を掲載
  • Helsingの顧客コメント: "問題はイノベーション能力ではなく、極めて短時間でシステムを納品する能力だ... 主要課題の1つはサプライチェーン。時にはシステム部品の提供に時間がかかりすぎる。Helsingの強みはソフトウェア中心であるため、はるかに応答性が高く、時間制約に敏感であることだ"
  • Saronicの戦略マップ: Maritime AI & Autonomy(Nvidiaとの提携), Naval Shipbuilding & Production(Gulf Craft, Vigorとの提携), Defense Maritime Contracting
• 柔軟な製造基盤を持つ企業が契約を獲得
  • Anduril、Skydio、Firestormのような企業は、より多くの政府契約獲得に向けて現地拠点を急速に拡大中
  • Anduril: 採用モメンタム 100.0、求人1,217件、製造運用/自動化/戦闘機生産のリーダーシップ職に集中、Royal Australian Navy、Air Force Research Laboratory、US Army、US Air Forceと関係
  • Skydio: 採用モメンタム 32.7、求人94件、生産効率と能力改善のための製造プロセスエンジニアに集中、US Air Force、NATO、ノルウェー政府、US State Department、US Army、スペイン国防省と関係
  • Firestorm: 採用モメンタム 23.6、求人31件、遠征型製造による現地配備可能な生産能力に集中、US Army、US Air Forceと関係
• 宇宙が次の戦場
  • 企業の関心急増により、防衛AI企業は宇宙システムとドメインインテリジェンスへの拡張を目指している
  • 決算説明での宇宙防衛関連用語への言及は過去最高を記録し、2021年の約38回から2025年Q4には153回へ増加
  • Peratonの採用インサイト: 採用モメンタム 100.0、求人1,415件、宇宙ドメインインテリジェンスが戦略的焦点として浮上し、宇宙ベースのシステムと分析支援ポジションを多数掲載
  • General Atomicsの採用インサイト: 採用モメンタム 30.4、求人313件、宇宙システム拡張が従来の防衛市場を超える戦略的転換を示し、宇宙システムのバリューチェーン全体で15件以上の専門衛星関連ポジション
  • Picogridの採用インサイト: 採用モメンタム 23.0、求人14件、Space Force拡大が新たな市場焦点を示し、"Director of Government Solutions, Space Force"($180K-220K)ポジションを新設

AIが物理世界の仕組みを学習

• 「ワールドモデル」 が環境をシミュレーションし、AIが次に起こることを予測できるようにする
  • これらのシステムは、動画、画像、シミュレーションから物理法則を学習し、世界がどのように動作するかを理解して将来の状態を予測する
  • World LabsのMarbleモデル: テキスト、単一画像、複数画像、動画、3Dシーンを入力として受け取り、編集・拡張後に3D世界を生成し、画像、動画、Gaussian Splats、Mesh形式で出力
• トップレベルのAI人材がワールドモデル分野に参入
  • Fei-Fei Li、Yann LeCunのような著名なAI研究者が、LLMをはるかに超える空間知能を切り開くという見立てのもとでスタートアップを設立
  • World Labs(2023年設立、Mosaic 919): AIの先駆者 Fei-Fei Li と、研究科学者のJustin Johnson(Meta)、Christoph Lassner(Epic, Meta)、Ben Mildenhall(Google)が設立
  • Archetype(2023, 780): Nick Gillian、Ivan Poupyrev、Jaime Lien、Leonardo Giusti、Brandon Barbelloが共同創業、全員がGoogleの先端技術・製品部門の出身
  • spAItial(2024, 656): Matthias Niessner(元Synthesia共同創業者)、Ricardo Martin-Brualla(Googleで8年)、David Novotny(Metaで6年)らが設立
  • Odyssey(2023, 621): Oliver Cameron(元Voyage共同創業者兼CEO、Cruiseが買収)、Jeffrey Hawke(元Wayve創業リサーチャー/エンジニア、VP Technology)が設立
  • Project Prometheus(2025): Jeff Bezos(Amazon創業者)とVik Bajaj(Xaira Therapeutics共同創業者)が共同設立
  • AMI(Advanced Machine Intelligence) Labs(2025): 著名なAI科学者 Yann LeCun が設立し、Alex LeBrun(元Nabla共同創業者兼CEO)がCEO
• ワールドモデルには新しい種類の学習データが必要
  • ワールドモデルの構築には、実環境の豊富なマルチモーダル学習データが必要であり、独自のデータソースを統制する企業が競争優位を確保する
  • Medal(オランダ、Mosaic 776、2017年設立): ワールドモデル研究所をスピンアウトし、OpenAIによる5億ドルの買収提案を拒否したゲーミングプラットフォームで、月間1,000万人のユーザーから年間20億本の動画クリップを収集し、大きなデータモートを構築
  • General Intuition(2025年10月 Seed $134M): Medalのゲーム動画データセットを用いて、適応型ゲームボットと自律ナビゲーション向けの空間推論エージェントを学習
• スタートアップと並行してビッグテックもワールドモデルのR&Dを推進
  • 積極的な採用を含む大企業の動きは、これらのシステムに対する初期の社内注力を示唆
  • Meta: V-JEPA 2(2025年6月)、CWM(2025年9月)をリリース、ロボティクスとコーディングに注力
  • Google DeepMind: Genie 3(2025年8月)をリリース、環境シミュレーションとロボティクスに注力、Research Scientist/World Models、Technical PM/Multimodal Generationなどを採用中
  • Nvidia: Cosmos(2025年1月)をリリース、ロボティクスと自動運転車に注力
  • Microsoft: Muse(2025年2月)をリリース、ビデオゲームに注力
  • Amazon、Apple: 該当なし
  • Metaの採用情報: AI Research Scientist/3D Machine Learning & Computer Vision、Technical PM/Multimodal Generation
• 自動運転車とロボティクスが最初の商用戦場
  • シミュレーションが現実世界におけるリスク、コスト、展開までの時間を削減するため
  • 決算発表での「ワールドモデル」への言及は、商用化への焦点が強まるにつれて急増: 2021年Q1のほぼ0回から2025年Q4には約28回に増加
  • Pony.ai: 「より広範な自動運転およびロボット産業がワールドモデルへ収束していくのを見ており、これは当社が今日採用しているアプローチを裏づけるものだ」
  • WeRide: 「Genesis［ワールド］モデルにより、自動運転車を現実世界のデジタルツイン上で安全かつ効率的に大規模テストできる」
  • Nvidia: 「Agility Robotics、Amazon Robotics、Figure、Skild AIが当社のプラットフォーム上で構築を進めており、開発向けのNVIDIA Cosmos World Foundationモデル、シミュレーションおよび検証向けのOmniverse、次世代インテリジェントロボットを駆動するJetsonといった製品を活用している」
• ワールドモデルは商用化段階に入りつつある
  • 初期パイロットや限定的な展開が現れている一方、多くの研究所は依然として研究段階にとどまっている
  • Mosaicスコア基準の上位民間ワールドモデル研究所における製品開発状況:
    • World Labs(2023, 919): 市場投入済み製品、HTC Viverseと提携
    • Archetype(2023, 780): 市場投入済み製品、Kajima Construction、NTT Manufacturing、City of Bellevueと提携
    • Odyssey(2023, 621): 市場投入済み製品、提携なし
    • Runway(2018, 908): アーリーアクセス
    • spAItial(2024, 656): アーリーアクセス
    • Decart(2023, 815): 市場投入済みデモ
    • General Intuition(2025, 649): 市場投入済み製品なし
    • Project Prometheus(2025)、AMI Labs(2025): 市場投入済み製品なし

ロボットが協働する方法を学習

• 個別の能力ではなく、オーケストレーションが次のロボティクスのフロンティアである理由
• 倉庫でロボットフリート間のスマートな調整が必要
  • 自動化の拡大に伴い、技術スタックは環境全体にわたってロボット、タスク、トラフィックを管理するオーケストレーションレイヤーへと成熟
  • Quicktronの採用インサイト: 次世代AIとマルチロボット調整技術に投資中で、AI Agents Development Engineersの採用により高度なAI開発力を実証
  • Blue Yonderの採用インサイト: サプライチェーンポートフォリオ全体にわたる**「エージェンティックAI」への戦略的転換**、自律的な意思決定システムの構築に注力する複数の専門職を通じて積極的にAI人材を確保
• 大規模環境でルールベース制御を学習ベースの調整に置き換える
  • AmazonのDeepFleetは数十億時間分のロボットデータから学習して調整を最適化し、ロボットの流れを予測することで、古典的アルゴリズムアプローチから転換
  • Amazonは100万台のロボットを配備し、マルチロボット調整のための新しいファウンデーションモデルを展開
  • CEO Andy Jassy、Q2'25 Amazon決算発表: "DeepFleetをローンチしたが、このAIモデルはロボット移動の効率を10%向上させた。我々の規模では大きなことだ。DeepFleetは交通管理システムのように機能し、ロボットの動きを調整し、最適な経路を見つけ、ボトルネックを減らす"
• インテリジェントなロボット調整は倉庫を超えて拡大
  • こうした自律的な「オーケストレーション」システムは工場、防衛、その他の環境へ拡大していく見込み
  • 産業オートメーション（Rockwell Automation）: **「ロバストな自律性」**と自己学習能力を備えたAIシステムを開発中
  • 多様な環境（Johns Hopkins Applied Physics Laboratory + Microsoft）: パートナーシップによりMAESTROを開発、自然言語コマンドを通じて異種ロボットチームを調整できるAIエージェント
  • 防衛（Auterion）: 戦争が自律的大規模作戦へ移行する中、ドローンスウォームソフトウェアの生産を拡大
• ロボット知能の最前線にいる開発者たちがオーケストレーションへ進出
  • 資金調達、採用、研究活動がロボットフリート調整への注目拡大を示唆
  • ロボットファウンデーションモデル開発者へのエクイティ投資が急増: 2021年3件 → 2025年32件
  • FieldAI（2025年8月 Series A $314M）: マルチロボット知能の拡張を進めており、"Multi-agent AI Research Engineer: Scalable Robot Fleet Coordination"やゲーム理論と分散制御に注力する職種を採用
  • Intrinsic + DeepMind: 2025年9月に**「RoboBallet」**研究を発表、従来のルールベース手法と比べて軌道品質で25%優れたマルチロボットオーケストレーション向けAIモデル
• その結果、コンピューティングはロボットにより近い場所へ移動
  • 低遅延要件により、ロボット調整におけるエッジAIプロセッサの役割が拡大し、新たな競争を誘発
  • SiMa.ai（Mosaic 861、上位1%、商用成熟度4/5 Scaling）: Nvidiaとの直接競争として浮上
  • SiMa.aiスカウティングレポート: "SiMa.aiはPhysical AIプラットフォームを通じてAIハードウェア分野でNvidiaに対抗する立場を明確にしており、Jetson NanoおよびNX製品のドロップイン代替品を提供することで、レイテンシとエネルギー消費における重要なエッジAIのボトルネック解消を支援している"