- 「CEOに耳打ちする人々の黄金時代は終わるかもしれない」
コンサルティング業界の課題
- 3月、匿名のメモが一時インターネット上に出回り、マッキンゼーの元パートナーを名乗る著者たちは、マッキンゼーがここ数年「無分別で管理されていない成長」を追求してきたと非難した
- 彼らは、マッキンゼー特有の謙虚さをもって、「真に偉大な組織」が消え去る危機にあると警告した
- このメモはすぐに削除されたが、マッキンゼー内部の不満をうかがわせる最近の事例である
- 1月、マッキンゼーのマネージング・パートナーであるBob Sternfelsは、最初の投票でシニアパートナーの過半数の支持を得られず、最高職をめぐる社内競争に突入することになった
- 彼は最終的に勝利したが、この出来事は社内の問題を示唆している
- 少し前まで、コンサルティング業界は無敵に見えた
- 顧客が事業のデジタル化、サプライチェーンの多様化、ESG対応などを加速させる中、コロナ禍の期間にフィーは急増した
- 戦略コンサルティング会社（Bain、BCG、マッキンゼー）、「Big 4」会計事務所（Deloitte、EY、KPMG、PwC）、世界最大のアウトソーシング企業であるAccentureなど主要企業のコンサルティング売上高は、2021年に20%、2022年に13%増加した（チャート参照）
- しかしその後、「Great 8」の成長は鈍化している
- 業界専門機関Kennedy Research Reportsの推計とThe Economistの計算によれば、2023年の成長率は約5%に鈍化する見込みである
- インフレと経済の不確実性に直面し、顧客は大規模なコンサルティング案件を縮小している
- M&Aの減少により、デューデリジェンスや企業統合支援への需要が急減した
- これはコンサルティング会社にとって頭痛の種になっている
- 顧客需要が無限に見えた時期に、まるで明日が来ないかのように人員を採用していた
- マッキンゼーの売上は2019年以降3分の1増えたが、従業員数は45,000人へと半分も増加した
- スタートアップやプライベートエクイティでの仕事が減り、自発的に辞めるコンサルタントも減ったため、パンデミック期に急上昇した離職率は反転した
- そして今、その「明日」がやってきた
- BainとDeloitteは、一部の新卒者に入社日延期の対価として金銭を支払った
- 複数社の新人コンサルタントは、案件が少なすぎてキャリア形成に支障が出ていると不満を漏らしている
- コンサル業界では珍しいレイオフが広がっている
- Big 4はすべてアドバイザリー部門の人員削減を行った
- 8社の中で唯一の上場企業であるAccentureは、昨年19,000人を解雇すると発表した
- 3月21日、Accentureは2月までの四半期のコンサルティング売上高が前年同期比で3%減少したと報告し、前四半期に続く減少となった
- さらに来年の成長見通しを引き下げ、株価は9%下落した
- コンサルティング業界はドットコムバブル崩壊や世界金融危機など、過去にも厳しい時期を経験してきたが、今回は3つの要因によって回復が複雑になるだろう
第一に、地政学的リスク
- 米国や欧州に本社を置く大手コンサルティング会社は、何十年にもわたりグローバル化の恩恵を受けて世界中に進出してきた
- コンサルティング売上高で最大規模のデロイトは、150を超える国と地域に拠点を持つ
- しかし今、こうした企業は難しい立場に置かれている
- マッキンゼーが共同設立したシンクタンクUrban China Initiativeが、2015年に中国政府へ「Made in China 2025」計画の策定に役立つ助言を提供していたことが明らかになった
- この計画は、中国経済の外国技術への依存を減らし、EVから人工知能（AI）に至る分野で中国を先頭に立たせることを目的としている
- マッキンゼーは報告書の作成を否定したが、一部の米議員はマッキンゼーを米政府契約から排除するよう求めた
- 2023年9月までの12か月間で、米連邦政府はマッキンゼーに1億ドル超のフィーを支払った
- 中国もさまざまな分野の外国系アドバイザリー企業を市場から押し出し始めている
- 昨年、グローバル法律事務所Dentonsは中国法律事務所Dachengとの提携を解消したが、これは新たなサイバーセキュリティおよびデータ保護規制により提携継続が不可能になったためである
- 中国はまだ自国の強力なコンサル企業を育てられていないが、すでに外国企業の活動を難しくし始めている
- Bainの上海オフィスの従業員は昨年、中国当局の調査を受けたが、その理由は明らかにされていない
- 3月22日には、中国政府がPwCのエバーグランデ監査業務を調査していると報じられた。エバーグランデは、中国政府から売上高を水増しした疑いをかけられている経営破綻した中国の不動産開発会社である
- これはPwCの中国におけるコンサルティング事業に打撃を与える可能性がある
- 中国との関係だけでなく、他国との関係も問題を引き起こしている
- 2月、BCG、マッキンゼー、小規模コンサルティング会社Teneoの経営陣とディールメーカーMichael Kleinは、サウジアラビアの政府系ファンド向け業務の内容を提出しなかったとして、ワシントンの議会委員会に召喚された
- 委員会は、サウジアラビアがゴルフなどスポーツ投資を通じて米国で「ソフトパワー」を築こうとする取り組みを調査している
- マッキンゼーとBCGは、サウジアラビアの従業員が顧客のために何をしたかを開示すれば投獄される可能性があると述べた
- 近年、産油国が経済の多角化を模索してコンサルティングに資金を投じており、湾岸地域はコンサルタントにとって数少ない希望になっている
第二に、ESGへの熱意の後退
- 批評家が「woke capitalism」と非難するESGへの熱意の後退は、コンサルティング業界の回復に対する第二の脅威となっている
- 近年、大手コンサルティング会社はESG、とりわけ脱炭素化関連事業に多くの投資を行ってきた
- 2021年にマッキンゼーはサステナビリティ・コンサルティング会社3社を買収した
- 2022年にはAccentureが5社を買収した
- 今のところ、こうした投資は成果を上げているように見える
- BCGのCEOであるChristoph Schweizerは、2022年に買収した環境コンサルティング会社Quantisとともに、サステナビリティが昨年の同社で最も成長の速い分野の一つだったと述べている
- しかし、この成長が続くかどうかは不透明である
- 米国の共和党主導州（フロリダ、ミズーリ、テキサスなど）では、世界最大の資産運用会社ブラックロックが投資時にESGを考慮していることに抗議し、資金が引き揚げられた
- Source Global Researchが1月に実施した調査によると、コンサルティング顧客は今年の優先順位でサステナビリティ案件を10位に挙げており、2023年の4位から低下した
- 一部のコンサル業界のベテランは、特定の顧客が気候目標を縮小していることを認めている
- ある幹部は、消費者の経済状況が厳しくなり、環境配慮型製品により多くのお金を払うことが難しくなったと述べた
第三に、技術変化の挑戦
- 「Great 8」が直面する第三の、そして最も厄介な課題は技術変化である
- この数年、顧客は旧式システムの近代化でコンサルティング会社の支援を受けてきた
- しかし今や、コンサルタント自身がデジタルな混乱に直面している
- ある大手プライベートエクイティ会社のCEOは、ディールメーカーたちが買収対象企業の評価に必要な分析のために、高額なコンサルタントではなくソフトウェアツールやデータ提供企業を活用していると述べた
- かつて多くのコンサルタントが何時間もかけていた、企業の支出傾向データの収集や分類といった作業は、今ではボタン一つで処理できるようになった
- それでもコンサルティング会社は手をこまねいてはいない
- たとえばBainは、Webスクレイピングプログラムなどの高度なツールを活用して企業デューデリジェンスのやり方を再設計した
- また、AIの一歩先を行こうとしている
- マッキンゼーは昨年8月、自社のフレームワークやその他の知的財産を学習した、ChatGPTのようなチャットボットLilliを公開し、コンサルタントはこれを使って業務を加速できる
- 他社も後に続いた
- Bainのマネージング・パートナーであるManny Macedaは、こうしたチャットボットによってコンサルタントが顧客の「組織的現実」をよりよく理解する時間を確保できるようになると見ている
新たな機会の創出
- 「生成」AIに対する顧客の熱狂は、新たな事業機会を生み出している
- BCGのChristoph Schweizerは、この技術に関連して顧客とすでに数百件のプロジェクトを完了したと述べている
- Accentureは過去6か月で11億ドル規模の生成AI案件を受注した
- こうした業務のかなりの部分はAIを開発するテクノロジー企業との協業によって行われている
- AccentureはMicrosoftと協業してきた
- 3月、Accentureは、マッキンゼーも提携しているAIモデル構築企業Cohereとのパートナーシップを発表した
- BainはChatGPTの開発元OpenAIと提携した
- BCGは別のAI企業Anthropicと協力している
- こうした提携は、コンサルタントにとって歓迎すべき成長ドライバーに見える
- しかし時間がたつにつれ、とりわけ成功した場合には、それが障害になる可能性もある
- 企業顧客がチャットボットに慣れるほど、シリコンバレーの開発企業に直接依頼するペースが速まる可能性があるためだ
- もしそうなれば、「Great 8」がAIから得た短期的利益は、かえって彼らを無意味な存在にしてしまうかもしれない
- これは、あらゆる戦略の専門家がじっくり考えるべき問題である
GN⁺の見解
- コンサルティング業界は過去にも厳しい時期を経験してきたが、今回は地政学、ESG、技術変化といった複合的な課題に直面している
- 中国との関係悪化、ESGへの熱意の後退、AI技術の進展などは、コンサルティング会社にとって脅威になり得る
- しかし、AI技術を活用した業務効率の向上や、顧客の「生成」AIへの関心は、新たな機会にもなり得る
- コンサルティング会社は、こうした課題と機会をバランスよく見極め、長期的な視点で戦略を立てる必要がある
- とりわけAI技術の進展によってコンサルティング会社の役割が縮小する可能性もあるため、それに備える必要がありそうだ
3件のコメント
以前に書いたこんな文章を思い出しますね
https://haebom.dev/1q3vdn2pkvp68mxy49pr
興味深い記事です
Hacker Newsの意見
ソフトウェアエンジニアとして働く中で、ビジネスを理解するようになった。ROIが短い仕事をすることが重要だと気づいた
BCGで働いていた経験をもとに、コンサルティング収益の大半は純粋な戦略業務から生まれるわけではないと強調している
大手コンサルティング会社は道徳的に腐敗しており、規制も不十分だと主張している
インドの官僚である友人の経験を通じて、McKinseyが情報を収集し、それを再び提供するやり方について語っている
コンサルティング会社は技術人材を抱えており、大規模なデータプロジェクトを遂行している
大手コンサルティング会社は、規模が大きく有名であることが重要だ
現在のMcKinseyの状況について、経済の不確実性が高い時期にはコンサルティングは苦戦するが、状況が悪い時も良い時も概ねうまくやっていると述べている
政治的な理由によって、企業はMcKinseyに引き続き費用を支払っていると主張している
McKinseyはここ数回のレビューサイクルの間に「静かな解雇」を進めていると言及している