Dropbox CEOのDrew Houstonが退任へ

 (cnbc.com)
1 ポイント 投稿者 GN⁺ 3 시간 전 | 1件のコメント | WhatsAppで共有
  • Drew HoustonはDropbox創業19年を経てCEOを退任し、執行会長に移行して後継手続きを開始する
  • プロダクト統括のAshraf Alkarmiが共同CEOに昇格し、Houstonとともに会社を率いた後、単独CEOに就任する予定
  • Dropboxは有料ユーザー1,800万人超を抱えるが、2025年の年間売上高がわずかに減少し、成長の停滞が表面化している
  • 現在の時価総額は60億ドルをやや上回る水準で、Google・Apple・Amazon・Microsoft・Boxの間で差別化が課題として残っている
  • AIベースのDashは他社アプリの文書・メッセージや動画・音声の検索を扱い、HoustonはDropboxの外でAI起業活動を望んでいる

CEO継承と役割転換

  • Drew Houstonは24歳でDropboxを創業して以来19年間にわたり会社を率いてきたが、CEOを退任し、執行会長(executive chairman) に移行する予定
  • Ashraf Alkarmiはプロダクト統括から共同CEO(co-CEO) に昇格し、Houstonとともに会社を率いた後、その後は単独CEOとなる
  • Houstonは退任について「完璧なタイミングはない」と述べ、特定の日付やきっかけがあった決断ではないと語った
  • Houstonはかつてキャリアの最後までDropboxのCEOでいられるかもしれないと考えていたが、今は「会社が正しい位置にあり」、Alkarmiが「適任のリーダー」だと見ている
  • Dropboxは7月、Google Chrome製品部門の副社長であるMike Torresを最高製品責任者(CPO)として迎える予定

Dropboxの成長と現在地

  • Dropboxは、HoustonがMassachusetts Institute of Technology在学中にUSBメモリをたびたび失くしていた個人的な不便を出発点として、クラウドストレージサービスへと成長した
  • HoustonはY Combinator出身の創業者の中で、会社を上場市場まで導いた最初の技術系起業家だった
  • Dropboxは直近四半期決算で有料ユーザー1,800万人超を抱えると明らかにしており、メディア専門職・グラフィックデザイナー・建築家など、ファイルや写真を頻繁に共有する職種で今なお利用されている
  • 年間売上高は2017年に10億ドルを超え、4年後には20億ドルを上回ったが、この2年間はおおむね横ばいで、2025年にはわずかに減少した
  • HoustonはDropboxについて「地球上の一部の人々がいまだに使っている」サービスだとし、Airbnbとの比較には距離を置いた

市場評価と競争構図

  • Dropboxの現在の時価総額は60億ドルをやや上回る水準で、2018年の上場初日の高値の半分程度にとどまり、2014年に未上場投資家が付けた100億ドルの評価にも届いていない
  • 同じY Combinatorの初期成功例であるAirbnbは時価総額が約800億ドルに近く、Brian Cheskyは宿泊業界を揺さぶった人物とみなされている
  • DropboxはGoogle、Apple、Amazon、Microsoftと競ってきており、長年の競合であるBoxも似た障害に直面している
  • Boxは創業者のAaron Levieが今も経営しており、時価総額は35億ドルをやや上回る水準
  • Dropboxの継続的な課題は、大手テック企業と専門競合の間でサービスを差別化することにある

AI時代のSaaSへの圧力とDropboxの対応

  • サブスクリプション型ソフトウェア全般は、この3年以上広がっているAIの流れの中で圧力を受けており、OpenAIとAnthropicの基盤モデルが既存製品に代わるよりシンプルなツールを可能にするのではないかという懸念がある
  • Dropbox株は直近1年で5%未満の下落にとどまり、多くの企業向けソフトウェア企業より健闘しており、Monday.com・HubSpot・Asanaは価値が60%超下落している
  • Houstonは、新技術が登場すると人々はすぐに外挿するが、方向性が正しくても実際の展開にはさらに数年、あるいは数十年かかる可能性があると見ている
  • Houstonは「SaaS Apocalypse」という概念について、ChatGPTを多用しているからDropboxの契約を解約すると言う顧客に会ったことはないと語った
  • GartnerのJohn Lovelockは現在のAI局面を初期のクラウドコンピューティング時代になぞらえ、Salesforceのような企業が成長する一方で、OracleやSAPのような既存企業は崩壊こそしなかったが、クラウド移行の中で成長鈍化を経験したとみている
  • Lovelockは、AIがより大きな価値をもたらして技術支出が増える可能性はあるが、その資金を誰が手にするのかは今のところ「答えられない問い」だと述べた

DashとHoustonの次の一手

  • Monness, Crespi, Hardt & Co.のアナリストは決算発表後のレポートで、Dropboxは「進展」を見せていると評価し、AIベースのDashを、他社アプリ全体にまたがる文書やメッセージをより簡単に検索・処理できるツールとして挙げた
  • そのアナリストらはDropbox株に対して保有相当の評価を維持しつつも、AIの機会と会社のバリュエーションがバリュー投資家を引きつける可能性があるとみている
  • Dashはテキストを超えて、動画と音声コンテンツまで素早く問い合わせて操作できるようにする
  • Houstonは、AIモデルの進歩によって、10年前に作りたかったバージョンの製品を今になって突然作れるようになったと語った
  • HoustonはDropboxの外でAI関連の起業活動をしたいと考えており、「何かを作るには、これ以上に面白い時期はなかった」と述べた
  • Houstonは2020年からMetaの取締役会メンバーも務めている

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1件のコメント

 
GN⁺ 3 시간 전
Hacker Newsの意見

  • Dropboxで少し働いたことがあるが、エンジニアリング文化は素晴らしく、人たちも本当に良かった
    Drewとビールを飲んだりカラオケに行ったりした記憶が残っている。そんな勤務環境を作ってくれたことに感謝しているし、これまで見てきたCEOやリーダーの中でも断然最高だった

    • DropboxはCryptomatorのようなツールをどう見ているのか気になる
      デフォルトが暗号化されていない公開ストレージなら、こうしたツールが補完として付くことを望むのだろうか？

  • Apple、Google、Microsoftのようなプラットフォーム所有者がストレージ同期を統合機能として提供していることもあるが、成長の限界のもう一つの理由は、ファイルシステム保存と同期そのものが以前ほど重要ではなくなったからだと思う
    アプリはますます Google Docs / Notion / Confluence のドキュメントや、Figma のモックアップのようなクラウドネイティブな閉鎖型エコシステムの保存方式を使うようになっている。コードはずっと前からバージョン管理のおかげでクラウドネイティブだったし、今必要な同期はスマホの写真と一部の電子署名PDF・税務書類くらいで、無料プランでも十分だ。Dropboxは2010年代の問題を解決したサービスだった

    • 自分にとって重要な耐久性のあるファイル保存は、一般大衆にとってますますニッチな需要になっている気がする
      税金、身分証、家に関する記録のような重要書類を長く保管することがなぜ大事なのか子どもたちに教えようとしても、「去年の税務資料なんてなぜ必要なの？」という反応しか返ってこない。それでもこうした需要は実際にあり、Microsoft・Apple・Googleの閉鎖型エコシステムのストレージを買うより、Dropboxのような方式を好む
    • 暗号化されていないファイルに大企業がアクセスできるという考えを嫌うユーザーもかなりいるはずだ
      DropboxもBoxなどと競争しようとしているのか、だんだん機能が膨らみ始めたと感じた
    • 市場環境が変わるとき、冷徹に再発明しなければどうなるかを示す警告事例のように見える
    • ファイルは今や実装の詳細になってしまった

  • B2から数百GBを再び rsync で落としてきたが、どこに置くべきか曖昧だし、共同作業者と共有すべき業務文書や動画ファイルも多いのに、Dropbox領域の競合がこんなに少ないのは驚きだ
    ブロック単位同期を見ると、Dropboxはまだ市場でまともに複製されていないサービスだ。扱うデータ量を考えれば価格には不満があるが、ファイルとフォルダにローカル/非ローカルのフラグを指定できる点は良い。代替案をいくつかとモバイルクライアントも使ってみたが、結局いまだにDropboxが一番良かった

    • この市場は相手にするのが難しい。競争相手がGoogle/Apple/Microsoftによるコモディティ化だからだ
      とても良く作ればDropboxと価格・品質で競争することになり、それより劣ればオフィス製品群に含まれる事実上無料の同期機能と競争することになる。Dropbox自身も、別サービスとして継続して課金する正当性を顧客に納得させなければならないリスクを常に抱えている。数年前に社内で働いていたときも、おおむねこうした理解が前提にあった
    • 本当に残念だ。主要ビッグテックの競合製品はどれもいまひとつだ
      Google DriveがOneDrive、iCloud、昔のAmazon Driveの中ではまだましだが、それでもなお扱いやすくはない。Dropboxは実際にちゃんと仕事をする
    • Dropboxは、すでにエコシステムに縛られた消費者向けに製品を提供する大企業と、自分で解決策を回したい独立志向の技術者の間に挟まれているように見える
      独立した選択肢だから長くDropboxにお金を払ってきたが、時間がたつほど機能肥大化が気になり、生成AIに手を出したのが最後のきっかけだった。今はWireGuardトンネル上でSyncthingを使っている
    • 昔はSugarsync、AeroFS、Syncplicityのような競合がずっと多かったが、みな消えてしまった
      Box.comは業務文書フローというニッチを見つけ、Gdrive・iCloud・OneDriveはビッグテック製品群の機能として生き残った。残りはただ競争に負けただけで、Dropboxが一段上だった
    • なぜB2を使い続けないのか気になる
      今の問題には悪くない解決策に見えるのに、そのプラットフォームを離れる理由が書かれていない

  • これまで支払ったサブスク料金を合計すると、Dropboxが他の大半のサブスクより大きい気がするし、サブスク料金を払う価値があると初めて感じたサービスでもある
    今でも払っているし、Drewは素晴らしいサービスを作った。ただ、2011年以降に意味のある新機能が一つでもあったかは分からない。関心があるのはpackratと良い同期だけで、この15年間で本当に愛された機能があったのか疑問だ。2026年に望むのは、コーディングエージェントがDropboxのファイルを grep できる程度だが、そんな有用な機能よりグッズ販売に依存しそうだという気もする

    • 正直、新機能があまりないことがむしろ良い
      デスクトップで作業していたものがノートPCにもそのままあって、新しいコンピュータを買ってもDropboxを起動しておけば、プロジェクト・ノート・写真が勝手に入ってくる。毎月お金を払えばただ動くし、Webサイトやツールバーアイコンを見る必要がほとんどない。スマホでノートを読むときにアプリでテキスト検索できないのは腹立たしいが、おおむねDropboxよりAndroidの問題だと思っている
    • 自分に必要なのもpackratと良い同期、そしてエンドツーエンド暗号化だ
      チーム向けでは対応しているのは知っているが、時間がたつほど煩わしい点ばかり増えた。Webインターフェースにログインするたび、有料ユーザーにもアップセル広告を見せてきたし、公式クライアントもWebブラウザを内蔵するようになったのでMaestralに切り替えた。妻と私は何年も顧客だったが、昨年サブスクをやめ、続くアップグレード圧力とファミリーアカウントにエンドツーエンド暗号化がないことからProton Driveへ移った。多くの面でより悪いが、少なくとも暗号化されており、アップグレード広告を押し付けてはこない
    • 小さく留まって一つのことを本当にうまくやることには大きな価値がある
      好きだったサービスが投資家をなだめるために事業を拡大し始めると、たいていその時点から下り坂が始まり、代替を探すようになる
    • 2016年に文書スキャン機能を導入したが、古い紙や講義ノートなどをデジタル化するのにかなり使った
      よく動くし、角の位置調整のようなUIも良い
    • packratと良い同期さえあればよかったのに、ひどいクライアントとM1の問題、Webインターフェースの絶え間ないうるさい催促があまりにひどかった
      サブスクを解約し、今はiCloud、AirDrop、リモートサーバーへの rsync/sftp を混ぜて使っている

  • Dropboxの株価はここ数年、約60億ドルの評価額付近にとどまっており、成長も停滞し、売上は年間約25億ドルだ
    Box.comも似たようなもので、約30億ドルの評価額と12億ドルの売上規模だ。これはリーダーシップというより市場の問題に近く見える。AppleのiCloud、Google Drive、Microsoft OneDriveのような大手が深く統合された自前の解決策を提供し、消費者市場の端をふさいでしまった。大手にはすでに代替手段があるので買収はしないだろうし、SalesforceやDellのような業務ソフトウェアの買い手、あるいはこのストレージをAI文書ストレージ・コラボレーションハブとして使うAI企業くらいしか可能性があるかもしれない

    • それが必ずしも悪いことなのかと思う
      請求書も給与もすべて支払えて、人々に好かれる強い製品があり、市場で押し負けずに競争できるなら、なぜ変える必要があるのだろう。市場の圧力はある程度理解できるが、人類文明の歩みのどこかの時点では、いつまでも虚空を追い続ける代わりに何かに満足すべきなのだと思う
    • 市場とリーダーシップの両方が原因だった
      Dropboxは第二幕を見つけられず、Dropbox Passwords、Dropbox Paper、Carouselのような買収や新製品でプロダクトマーケットフィットを見つけるのに苦労した。Steve JobsがDrew Houstonに警告したように、Dropboxは「製品ではなく機能」だった
    • 古くて変な考えかもしれないが、今の位置を維持しながら配当を始めたらどうだろう
      なぜか今ではそういう考えは許されない雰囲気だ
    • 個人向け料金の開始価格がDropboxとBoxは月10ドルなのに対し、競合側は年20ドル水準だというのは大きなオウンゴールだ
      ある時点でゲームのルールが変わったことを認める必要がある。もっと安く、統合も優れた料金プランで顧客がすでに入ってしまった後なら、なぜDropboxやBoxに移るだろうか？
    • 会社が顧客にサービスを提供し続け、従業員に収入を提供することの何が悪いのかわからない

  • 最近、技術に詳しくない人たちのためにDropboxにPDFファイルをいくつか上げ、長くて複雑なDropbox URLを避けるために https://event.myorg.test のような短縮リンクまで作った
    ほとんどの人はDropboxアカウントを持っていなかったが、後で聞くと90%がファイルにアクセスできなかった。リンク自体はログイン不要だったが、不慣れな人にはアカウントがないと受け取れないように見え、その多くが高齢者だったこともあって、ただ諦めてしまった

    • 母も誰かがDropboxで送ったファイルを受け取るうちに、Dropboxのサブスクリプションまで契約してしまった
      技術的には無料でアクセスできたが、ダークパターンに引っかかってアカウントを作り、年間プランまで契約することになった
    • 共有可能なリンクを作ったのなら、ファイルを見るのにDropboxアカウントは必要ない
      URLに raw=1 を付ければDropboxビューアなしでブラウザに直接表示される。もしかしてフォルダを共有したのだろうか？
    • 共有ファイルを見ようとする未登録ユーザーに出るダークパターンまみれの小言が、個人でも仕事でもDropboxを永久に捨てた最大の理由だった
      最初は微妙だったが、後には悲惨なくらいひどくなった。Dropboxのような会社が使いやすさよりユーザーアカウント増加を優先するなら、自ら価値を下げているのであり、失うべくして失う

  • 円環が閉じた: https://news.ycombinator.com/item?id=8863

    • 当時のHNは今とはかなり違っていた
      人々はアイデアを共有し、ときには面白いほど外していても建設的なフィードバックをやり取りしていた。創業者とハッカーが互いに助け合う感覚に近く、今の議論は、すでに巨大テック企業になった会社を安楽椅子から分析したり推測したりする方向に近く見える。あるいは、私がそういうタイトルを前より多くクリックしているだけかもしれない
    • 公開URL機能でユーザー番号が分かった時代には315番ユーザーだった
      今でもこういう単純なものがあるのかわからない。項目を右クリックして「copy public URL」を押し、ブラウザに貼り付ければ、画像オーバーレイや広告なしでその項目だけを正確に受け取れた機能が恋しい。極端に言えば静的ファイルのWebホスティングのように使えるべきで、HTMLページをブラウザで開けばそのファイルが提供され、相対リンクも維持されるべきだ。採算の合わない価値提案かもしれないが、本当に良かった。元のデモ動画が時の流れに消えたのも残念だ
    • かなり間抜けで高くつく旅路だったが、特に3番では結局Dropboxが正しかった
      「我々の事業はここ数年で最も強い位置にある」「Dropboxに加わって以来、最も力を感じたのは人々が我々のブランドと結ぶつながりだ」「Dropboxの将来に大きな自信を与えてくれる」といった文句はすべて企業的な美辞麗句で、実質的な内容はない
    • 主要OS提供者たちがそれぞれクラウドストレージを作らなかったなら、Dropboxが全体のデフォルトの選択肢になり、ほかの競争相手も生まれていたはずで、本当に惜しい

  • Ashrafは素晴らしいリーダーに見えるが、AI重視にはあまり期待していない
    どこへ向かうのか見守る必要がある。Drewは素晴らしい新製品を出し、最も愛されるサービスの1つへと磨き上げ、そのうえで収益性のある会社にした。敬意に値する

  • Dropboxに無料プランと最初の有料プランの間の中間プランがなかったのは、ずっと残念だった
    数十GBの保存容量に月3〜5ドルくらいなら喜んで払っただろうが、月ほぼ10ドルは高すぎた。そこにApple iCloudがその隙間をとても上手く埋め、だから私のお金はiCloudに流れた。Dropboxはかなりの金額を取り逃したと感じる

    • まったく同感だ。無料から低価格の有料プランへ行くアップグレード経路がなかったのでDropboxを捨てた
      月10ドルは安くない。Amazon Primeより高いくらいで、Primeのほうがはるかに多くの価値をくれる。私に必要だったのは2TBのクラウドストレージではなく、100GB程度だった。その結果、組織で企業向けクラウドファイル共有を導入する際にもDropboxは検討対象にすらならなかった

  • 2006年にCambridgeでDrewと私、そして別のYC創業者のAdam・Mattと一緒に住み、それぞれスタートアップを作っていた時期があった
    Drewは勤勉で謙虚で、本当にいい人だったと記憶している。私たち全員が、彼が最終的にDropboxへと方向転換し、YCに応募するよう刺激を与えたと言うのは自己満足かもしれないが、彼の歩みは本当に見事だった。クラウドストレージで見せた素早い革新はいつも刺激的で、Dropboxは現代のクラウドストレージシステムの道を切り開いた。ここ数年は連絡が途絶えているが、これから何をするにしても上手くいってほしい