FedNow即時決済サービスの運用開始
(federalreserve.gov)- Federal ReserveのFedNow® Serviceが運用を開始し、あらゆる規模の銀行と信用組合が顧客に24時間365日の即時資金移動を提供できるようになった
- 参加銀行が増えれば、給与受け取りや請求書支払いのような日常の決済で資金にアクセスできるまでの時間が短縮される可能性がある
- 当初は35の銀行・信用組合と、U.S. Department of the TreasuryのBureau of the Fiscal Serviceが即時決済機能を準備し、16のサービスプロバイダーが決済処理を支援する
- 完全に普及すれば、消費者と企業は迅速な資金アクセスと**必要時決済（just-in-time）**によって銀行口座のキャッシュフローを管理できる
- FedNowはFedwire®やFedACH®など既存のFederal Reserve決済サービスとあわせて運用され、Federal Reserveは全米9,000超の銀行・信用組合への拡大を進めている
FedNow Serviceの運用開始
- Federal Reserveの新しい即時決済システムであるFedNow® Serviceが運用を開始した
- あらゆる規模の銀行と信用組合はこの仕組みに参加し、顧客向けに即時資金移動を提供できる
- このサービスは、1日のどの時間でも、1年のどの日でも利用できる即時送金を目指している
日常の決済で期待される変化
- Jerome H. Powell連邦準備制度理事会議長は、FedNow Serviceが今後数年にわたり日常の決済をより速く便利にするために構築されたと述べた
- より多くの銀行がこの仕組みを採用すれば、個人と企業のユースケースが広がる
- 個人は給与を即時に受け取れる
- 企業は請求書が支払われた時点で資金にすぐアクセスできる
初期参加機関と支援事業者
- 運用開始時点で35の初期導入銀行・信用組合がFedNow Serviceを通じた即時決済機能を準備した
- U.S. Department of the TreasuryのBureau of the Fiscal Serviceも即時決済機能を準備した
- 16のサービスプロバイダーが、銀行と信用組合の決済処理を支援する準備を完了した
- 即時決済機能を備えた初期導入機関の一覧は添付PDFで確認できる
消費者と企業の利用方法
- 即時決済が全面的に利用可能になれば、迅速な資金アクセスが必要な場面で消費者と企業が恩恵を受けられる
- 必要時決済は銀行口座のキャッシュフロー管理に役立つ可能性がある
- 主な利用例は次のとおり
- 個人は給与を即時に受け取り、その日のうちに使える
- 中小企業は処理遅延なしでキャッシュフローをより効率的に管理できる
- 今後数年のうちに、FedNowに参加する銀行と信用組合の顧客は、金融機関のモバイルアプリ、ウェブサイト、そのほかのインターフェースから即時決済を迅速かつ安全に送れるようになる見込みだ
既存のFederal Reserve決済サービスとの関係
- FedNow Serviceは銀行間決済システムとして運用される
- Fedwire®やFedACH®など既存のFederal Reserve決済サービスと並行して運用される
- Federal Reserveは全米9,000超の銀行と信用組合と連携し、顧客にFedNow Serviceが広く提供されるよう支援する計画だ
- 追加情報はFederal Reserve Financial Servicesのwebsiteで提供されている
1件のコメント
Hacker Newsのコメント
気になる人のために言うと、内部的には実際に IBM MQ を使っており、ISO 20022仕様のカスタム版を使用している。
FedNow Serviceそのものは、エンドツーエンドで実際に起きていることに比べれば、氷山の一角に近い。
Certified Service Providerになるために作業中なので、NDAに抵触しない範囲なら何でも共有できる。
https://www.ibm.com/products/mq
開発者がノートPC上で、2つの銀行とFedが存在する偽の経済全体を立ち上げるのか、それとも大きな常設テスト環境で個別のマイクロサービスを段階的に差し替えていく形なのか知りたい。
他の銀行、サービスプロバイダー、Fedが偽のお金で相互運用性テストをできる「グローバルなテスト金融ネットワーク」のようなテストインスタンスを運用しているのか、それとも通常は「本物の」お金でテストするのかも気になる。
日常的な開発画面にはダミーのオンラインバンキングWeb UIがあるのか、それとも全部テキストログなのか、一般的なソフトウェア開発に似ているのか、それとも開発ワークフローに大きな違いがあるのか知りたい。
なぜ一部がNDAである必要があるのか、政府機関が求めたNDAなのか民間企業が求めたものなのか、システム運用者を守るためなのかユーザーを守るためなのかも知りたい。
つまり、これが秘匿に依存したセキュリティなのかが核心だ。
本当に巨大な取引量を処理するには、データベース、ハードウェア、通信チャネル、プログラミング言語など何を使うのかが気になる。
どんな銀行や金融機関でもシステムにスムーズに接続できるのか、セキュリティキー、透明性、取引ログの保存期間をどう扱うのかも知りたい。
これ向けの汎用 SDK/API が出るのか気になる。
そうなれば決済業界の多くの中間業者を減らす、あるいは少なくとも手数料引き下げ圧力をかけられるので、大きな成果になるはずだ。
クレジットカード会社にも同じことができるとよい。
連邦政府が何らかの形で介入し、Visa、Mastercard、American Express、Discoverに決済で同じAPIインターフェースを使わせることができれば、プロバイダー間の競争は大きく増えるだろう。
結局、同じ会社たちが一般市民の決済を処理する方法を変えられるだけだ。
欧州の オープンバンキング に似ている。
イノベーションを可能にすると言うが、実際にAPIを使うには誰が使えるかに制限があり、例えばサービスを本番環境に載せるには承認済みプロバイダーの「ディレクトリ」に掲載される必要があり、そのためには口座に2.5万〜5万ドル程度が必要になる。
小さなスタートアップがプロダクトを作るにはあまり役に立たない。
銀行システムは世界の権力の中核基盤なので、大手プレイヤーが小さな人たちと共有するようにはさせないだろう。
銀行はFedに 準備金 を持っており、FedNow取引が起きると調整されるのはその準備金だ。
その後、銀行が顧客に代わって自社の帳簿を調整する。
FedNowは、合理的には銀行が管理する構造だ。
Fedはエンドユーザーのカスタマーサポートを直接提供したり、不正の責任を負ったりしたくはないだろう。
インドのUPI決済もFedNowに似た性格で約7年前に開始され、今ではクレジットカードよりも支配的な決済手段になっている。
The Clearing HouseのRTPシステムは近く対応予定で、FedNowもその次に対応予定だ。
https://moov.io/
インドの決済システムとUPIを比較する話があったので言うと、FedNowはいくつかの点でUPIとは異なる
第一に、インド準備銀行（RBI）が運営するRTGSのより高速な版に近い
インドのRTGSは名前に「リアルタイム」が入っているが、経験上は数分、ひどいと20分以上かかることもあり、今もそうだ
FedNowはリアルタイムを目指しており、実際の性能はまもなく確認されるだろう
第二に、UPIはインドの民間・公的・外資系銀行が所有するNPCIというコンソーシアムの決済システムで、RBIの所有ではない
FedNowは複数の銀行のまとまりではなく、Federal Reserveが所有している
インドのRTGSと、より遅い一括送金システムであるNEFT、そして米国のFedNowはいずれも、銀行間決済は中央銀行を通じて処理される
SEPA即時信用振込の上に構築されたシステムである
https://www.ecb.europa.eu/paym/target/tips/html/index.en.htm...
ユーロ建ての銀行口座を持っているなら、ほとんどの場合、何らかの形でTIPSを使っている可能性が高い
通常、ユーロ圏のどこへでも10秒以内に手数料なしで銀行振込を送れる
一部の銀行は送金側に追加手数料を課すことがあり、受取側が少し遅く、数時間後に表示されたり通常の銀行振込のように処理されたりする場合もある
Amazonのような加盟店やPayPalのような決済システムも、決済手数料を削減するために利用している
FedNow自体にはそのような部分はなさそうだ
UPIが非常に使いやすい理由は、電話番号や簡単なUPI IDを入力すると、受取先が正しいか確認できるメタデータが表示されるからだ
FedNowでは、そのようなレイヤーはZelleのような上位レイヤーが追加する必要がありそうだ
ここでいう所有とは、取引はできないが配当を支払う株式の形である
RTGSは送金額が非常に大きい取引向けのもので、全取引の**0.24%にすぎない
一方、UPIとIMPSは即時決済を保証し、全取引の57.27%**を占めている
発表が非常に不明瞭だ
一般の人がこれによって何を得るのか分からない
自分が送金に使えるFedPayPal/Fedmoのようなアプリなのか、それとも他のアプリがより安い資金移動を提供するために使う基盤なのか気になる
後者なら、既存の大手がこれまで通りに振る舞い、このシステムの方が安ければ処理だけを回して利益はそのまま取るのではないかと心配だ
PayPal、Square、Stripeだけでなく、VisaとMastercardの手数料もとんでもない
個人的には、深く掘れば価格を決めているカルテルが出てくると強く信じており、そうなればLIBORスキャンダルは幼稚園のいたずらのように見えるだろう
ACHや電信送金により近い
一般の人ではなく、ACH/電信送金を定期的に使う人や、その上にサービスを作る決済レールの利用者が対象である
非常に便利で有用になり得る
すでにVenmo、Cash App、Zelleのような競合サービスがあるので、体感として大きな改善には感じられないかもしれないが、方向性はそちらだ
「自分が使うFedNowアプリはあるのか？」への答えは「ない」である
Federal Reserveは消費者や企業に直接決済サービスを提供しない
銀行や信用組合が、モバイルアプリ、銀行のウェブサイト、企業決済用インターフェースなどに新機能を組み込み、顧客に即時決済へのアクセスを提供できる
顧客は銀行の即時決済プラットフォームで「FedNow」という名前すら目にしない可能性が高い
FedNow Serviceは、ある金融機関から別の金融機関へ決済が移動するのを助ける高速道路であり、銀行や信用組合がその高速道路につながる顧客向け製品を作るという構造である
https://www.federalreserve.gov/paymentsystems/fednow_faq.htm
FedNowの決済フロー図がある
https://www.frbservices.org/binaries/content/assets/crsocms/...
驚くべきニュースだと思う
Stripe が初期導入者リストに入っていないのは少し残念だが、近いうちに実装するだろうと思う
スイスでは FedNow に相当するものの上に、優れた eBill システムを作った
最大の証券取引所である Six Group が運営しているが、大手銀行と政府が共同所有しているため、全員がこの電子請求システムを追加することに合意した
郵送で紙の請求書が届き続けるよりずっと良い
すべての銀行が即時確認される取引をサポートすれば、できることが多くなる
供給側は、可能な限りすべての顧客がこうした機能に対応する銀行口座を持っていると想定できるし、郵送で紙の小切手を送る奇妙な世界とは対照的だ
2021年の FDIC 報告書によると、米国の成人約710万人、つまり成人人口の2.4%が銀行口座を持っていない
こうした口座には「子ども保護」式の制限を設けることもできる
残高が0を下回ったり、FDIC 保険の上限を超えたりしないようにしてもよい
ただ一つの条件は、誰もいかなる理由でも禁止されたり追い出されたりしてはならないということだ
利息がなくても構わないが、口座維持手数料や取引手数料もあってはならない
銀行が対応していなければ、Stripe やどの決済プラットフォームが対応しても、ユーザーは利点を得られない
Stripe のプロダクト・ビジネス担当社長 Will Gaybrick は FedNow を注意深く見ているが、関連作業を積極的に進めているわけではなく、リアルタイム決済は大きなものになると見ている
ただし FedNow にはまだ義務化がないため、銀行が実装する必要はなく、決済の勢力図を完全に変えるには 普遍的なカバレッジが必要だという
例えば銀行の30%だけが FedNow に対応しているなら、加盟店が優先的に採用する可能性は低い
https://www.axios.com/pro/fintech-deals/2023/06/14/fednow-st...
Block、Marqeta、Stripe、Wise などを代表する Financial Technology Association は、フィンテックが銀行を経由せず FedNow にアクセスできるよう、直接アクセスをより広げることを Fed に求めている
一般に Fed master account へのアクセスは認可銀行にのみ許可され、それによって FedNow を使えるが、非銀行フィンテックは、新しい公共システムで同じ直接アクセスから排除するのは近視眼的だと見ている
The Clearing House の競合である RTP Network もあるが、FedNow の方がより費用対効果の高いサービスを提供できる可能性がある
https://www.bankingdive.com/news/fintech-federal-reserve-pay...
口座は預金取扱機関、つまり銀行に限定されている
Stripe は 送金業者であり、顧客は企業だ
なぜわざわざ参加しようとするのか分からない
何百万人も同じことをしているはずだ
「あらゆる規模の銀行と信用組合が参加し、年中無休でいつでも顧客のために即時送金できる」とは、聞こえるほどすごいことなのか？
政府が支援する Venmo のようなものなのか気になる
ただし諸刃の剣だという点は念頭に置く必要がある
一方では便利で、おそらく安全だろう
他方では、政府が自分のあらゆる取引を見られるようになり、人によってはその代償は非常に大きいかもしれない
自分の銀行アプリに任意の IBAN を入力すれば、ほぼ即座に送金できる
ただしこちらでは銀行営業時間外だと遅延があり、いらだたしい
FedNow は常に即時のようで、それは明らかな改善だ
ここでの IBAN は、少なくとも SEPA 諸国の IBAN を意味する
貯蓄上限やお金の 有効期限が欲しいなら別だが
政府支援の Venmo のようなものかと言えばそうだが、それより悪い
米国で FedNow と CBDC がなぜこれほど大きな論点になるのか分からない
FedNow は PayPal のようなものと比べると、手数料面ではかなり魅力的に見える
損をする仲介業者たちが水を濁そうとしているのではないかという気もする
初めてのことでもないだろう
BIG BROTHERに近いことで、到底受け入れがたい
そうした信念を持つ人々にとって、CBDC は「一線を越える」ものだ
なぜそれがひどいことなのか、ありとあらゆる理由が出てくる
他国から薬を輸入する場合も同じで、こうしたパターンは繰り返される
CBDC も実際には大きな論点ではない可能性が高い。ほぼ確実に実現しないからだ
米国人がそのようなシステムを望む可能性は非常に低い
政府が金融取引を直接統制すれば、私たちが行うすべての取引を知ることになり、さらに重要なことに、気に入らない取引を拒否できる
議論の余地はあるが、米国政府は今日でも事実上こうした権限を持っている
ただし銀行を直接所有していないため、踏まなければならない手続きがある
技術的に分離されている限り、法律を変えてアクセス権を奪う可能性も残るが、結合してしまえばその可能性を放棄することになる
米国はもともと連邦政府への強い不信を前提に設計された
この80年で流れは完全に逆転し、巨大な連邦政府にますます多くの権限を与えてきたが、それでもなおかなり多くの米国人にはその 不信の基調が残っている
プレスリリースには、Chase、Wells Fargo、BNY Mellon、US Bank、Fiserv といったいくつかの大手銀行と、さまざまなサービス提供事業者・信用組合が列挙されている
無料のリアルタイム決済が、送金者と受取人の双方が参加金融機関を使う必要があり、すべての参加者が Fed を通じて直接取引する方式ではないのだとしたら、業界の大半が参加していないときにこれがどう機能するのか気になる
Zelle ネットワークと The Clearing House の RTP は何年も前から運用されており、今でもかなり良好な口座到達性を提供している
FedNow は、小規模銀行や信用組合が、大手銀行コンソーシアムの所有する Zelle と RTP の代替を望んだ結果として生まれたもの
業界では最終的にこれらのシステム間に相互運用性が生まれ、消費者から見れば自分の銀行がどれを使っているかの違いは大きくなくなると期待されている
現在の米国で紙の小切手と ACH 清算が機能している仕組みに似ている
数年以内に、もしかするともっと早く、米国のほぼすべての銀行が FedNow をサポートするようになると思われる
ほとんどの銀行家にとっては基本要件と見なされるから
最終的に全員が参加し、今では口座間送金が数秒で行われる
クレジットカードや口座振替を置き換えたわけではないが、英国に Zelle のようなものが存在しない理由になっている
PayPal からほぼ即時に出金できるなどの追加の利点もある
彼らは初期導入組であり、設計に関わりながらローンチ時点で事業面でも準備しておきたかったところだ
価値が証明されれば、他のものと同じように、より広く普及していくだろう
Google が Fed に助言したことから始まったように見える
https://en.wikipedia.org/wiki/Unified_Payments_Interface
2019年12月、Google は UPI の成功に言及し、米国 Federal Reserve Board が米国のリアルタイム決済システムである FedNow を開発する際に UPI を手本にするよう提案した
どれだけ称賛しても足りない