インテルの謙虚さ

 (stratechery.com)
1 ポイント 投稿者 GN⁺ 2024-01-31 | 1件のコメント | WhatsAppで共有

インテルの謙虚さ

  • 2013年にインテルのCEOに就任したブライアン・クルザニッチは、前任CEOのアンディ・グローブと似たような危機に直面した。
  • グローブはメモリ事業の失敗から脱却し、ロジックチップに集中することでインテルを成功へ導いた。
  • クルザニッチは、社内設計・製造（IDM）に集中する代わりに、外部顧客にサービスを提供するファウンドリへ転換すべきだと助言されたが、それに従わなかった。

インテルの苦闘

  • クルザニッチはインテル従業員との関係を理由に解任され、ボブ・スワンがCEOに任命された。
  • 現CEOのパット・ゲルシンガーは、クルザニッチの戦略的洞察力の欠如と実行の失敗による代償を払っている。
  • インテルの株価は、ゲルシンガーのリーダーシップの下でも下落を続けている。
  • インテルのクライアントPC事業は回復しつつあるが、データセンタープロセッサ市場では需要が弱まっている。
  • AMDは、TSMCのより優れたプロセスでより優れたCPUを製造し、インテルのシェアを侵食している。

インテルの進展

  • ゲルシンガーは、インテルを外部顧客にサービスを提供するファウンドリへと変貌させ、先頭での競争力を取り戻そうと努めている。
  • インテルは18Aプロセスを通じて顧客にサービスを提供しようとしている。
  • インテルの18Aプロセスは、業界で初めてGate-All-Aroundとバックサイド電力供給を1つのプロセスノードに統合した。
  • インテルは2024年下半期に18Aプロセスの製造準備を完了し、これによってプロセスリーダーシップを取り戻すことを期待している。

インテルの新たなパートナー

  • インテルは台湾のUMCとパートナーシップを結び、2027年までに米国アリゾナで12ナノメートル技術の生産を開始する予定である。
  • このパートナーシップは、インテルの製造能力とUMCの顧客サービス経験を組み合わせる。
  • この取引は、インテルとUMCの双方に追加の売上と利益をもたらすと見込まれている。

インテルに必要なこと

  • インテルは過去には最先端のファブだけを必要としていたが、ファウンドリとしては減価償却の進んだファブでチップを継続生産することが重要である。
  • インテルは、顧客サービス組織としての能力不足により、外部顧客向けサービスを提供する機会を逃してきた。

インテルの謙虚さ

  • インテルはUMCとの取引を通じて、顧客サービス組織としての役割を強化しようとしている。
  • この取引は、インテルには謙虚さが必要だったことを示しており、同社が正しい方向へ転換しつつあるという希望を与える。

GN⁺の見解:

  1. インテルの戦略的転換とファウンドリサービス拡大は、半導体産業における競争力を維持するための重要な段階である。
  2. ゲルシンガーのリーダーシップの下で、インテルは過去の失敗から学び、外部顧客にサービスを提供する新たなビジネスモデルを採用している。
  3. UMCとのパートナーシップは、インテルが顧客中心の文化を発展させ、長期的に成功するファウンドリ事業を構築するのに役立つだろう.

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1件のコメント

 
GN⁺ 2024-01-31
Hacker Newsの意見

  • Intelに対する肯定的な見方

    • Intelはプロセスノードを急速に進化させており、実際の製造ファブとして進展を見せている。
    • 過去4年間はプロセスノード開発に失敗したが、GelsingerがCEOに就任してからはR&Dに注力し、回復しつつある。
    • Intelの18Aプロセスは予定より6か月前倒しで進んでおり、2024年下半期に製造開始予定。
    • 製造への投資は価値創出までに3年かかる。今年からその効果が現れ始めている。
    • Intelは技術的負債と株式市場からの否定的な圧力にもかかわらず利益を出している。
    • 市場やアナリストはIntelを過小評価しているが、Intelには市場価値とシェアを回復する大きな潜在力がある。
    • Pat Gelsingerが自身の戦略を完全に実行できるよう、継続してCEOの座にとどまってほしい。

  • Intelに対する批判的な見方

    • Intelは競争不足による怠慢から脱却しなければならない。
    • Intelの最初のGPUへの挑戦は悪くなく、最新のCPUも競争力がある。
    • Intelのファウンドリ事業は無能だから苦戦しているのではなく、新たな試みによって困難を抱えている。
    • Intelの20Aと18Aプロセスは進行中である。
    • Intelの非倫理的なビジネス慣行に対する批判がある。

  • TSMCの戦略変化に関する分析

    • TSMCは既存の5nmプロセスを3nmへ転換し、収益性を高めようとしている。
    • 5nmプロセスには歩留まりの問題があったが、3nmへの転換はそれほど問題にならないと見られる。
    • TSMCのこうした動きは、機械学習などの需要増加に対応するためである。

  • Intelの戦略的ミスの指摘

    • IntelがMcAfeeを買収したのは誤った判断だった。
    • Intelがモバイル市場とGPU市場に進出しなかったのは失策だった。

  • Intel CEOの言動に対する疑問

    • Intel CEOが宗教的な発言を頻繁にすることに対して不思議に思う声がある。

  • Intelの製造プロセスに関する内部者の体験談

    • Intelでの製造プロセスは非常に複雑で、安定した生産ラインの維持が最優先である。
    • プロセス変更には、数か月にわたるデータ収集と膨大な文書作業が必要である。

  • Intel製品に対する消費者の経験

    • Intel製品はバリエーションが多いため、旧型製品を選ぶことが多い。
    • Intelは製品ラインを簡素化し、市場の他のプレイヤーに対してよりオープンであるべきだ。

  • Intelの戦略的判断に対する評価

    • Pat Gelsingerの戦略は、Andy Groveの戦略に匹敵するほど重要で勇敢である。
    • Intelの株価上昇は、市場全体の上昇基調によるものである。
    • 大きな市場変化があるとき、テック分野で攻めの戦略を取るのは難しい。

  • Intelの問題点に対する批判

    • Intelは経営コンサルティングによる企業のがんを患っている。
    • Intelは過去20年間で戦略的に多くのミスを犯してきた。
    • モバイル、GPU、AI市場を逃し、デスクトップに過度に集中したことで、データセンター市場で競合に押されている.