- Nvidia Corp.の株価が、中国のAIスタートアップDeepSeekに対する投資家の懸念を受けて急落。
- 月曜日に17%下落し、同社の時価総額から5,890億ドルが消失。
- これは米国株式市場の歴史上、最大の下落記録。
- 市場への影響
- Nvidiaの下落は主要指数に大きな影響を与えた。
- S&P 500指数は1.5%下落、Nasdaq 100指数はほぼ3%下落。
- DeepSeekと低コストAIモデル
- DeepSeekの最新AIモデルは、OpenAIやMeta Platforms Inc.のモデルと競争可能と評価されている。
- このモデルはApple Inc.のApp Storeで上位にランクイン。
- Jefferiesのアナリストは、このモデルが現在のAIビジネスモデルへの挑戦になり得ると述べた。
- 米国のAI投資と対応
- Metaは、AIプロジェクトへの設備投資を最大650億ドルに増やす計画を発表。
- OpenAI、SoftBank Group Corp.、Oracle Corp.は、米国各地でデータセンターとAIインフラプロジェクトを構築するための1,000億ドル規模の合弁投資「Stargate」を発表。
- 米国は、中国のAI発展を抑制するため、高度な半導体技術の輸出を禁止している。
- Nvidiaの対応
- NvidiaはDeepSeekのモデルを「素晴らしいAIの進歩」と評価し、米国の規制には違反していないと説明。
- また、AIモデルの実行には多数のNvidia GPUと高性能ネットワーキングが必要だと付け加えた。
2件のコメント
原題は
Routですが、戦闘で敗北して逃走するという意味があるようです。Hacker Newsの意見
OpenAIのような企業がDeepSeekの改善によって学習と推論を40倍効率化したにもかかわらず、同じ計算資源を持っているなら、40倍の計算が40倍の性能や出力品質をもたらすのか、それとも出力品質は計算によって制約されていないのかがすぐに分かるはず
技術に関する知識が、市場や株価評価についての正しい考え方を保証しないことを、多くのコメントが示している
NVIDIAはゴールドラッシュでシャベルを売る会社のようなもので、ある採掘者がシャベルをうまく使う方法を見つけ、その秘訣を共有しただけ。ゴールドラッシュが現実であれバブルであれ、依然として続いており、NVIDIAは製造できる限りのシャベルを売り続けるだろう
Fortune 100企業は、新しいパラダイムを発明したりAGIに最初に到達したりするために、最大のツールボックスを欲しがるだろう
DeepSeekの影響でGPU利用効率が高まることで、GPUレンタル費用が急激に低下する可能性があり、これはBlackwellの投資価値を測るうえで重要な要素
LLMが事実上コモディティ化されるにつれて価格の下限が生まれ、これはカードの収益性に先行する新たな価値となる
新しいBlackwellは$70000だが、顧客が新しいカードでROIを得られるだけの十分なアプリケーションがあるのか気になる
GPUの時間単価が下がるにつれて、以前より投資価値が低下する可能性がある。特に古いプラットフォームで潜在能力を発揮できる場合はなおさら
最近の成長ペースは永遠に続くものではなく、これは単に4か月前の水準に戻っただけ。なお、依然として昨年の今ごろより100%上昇している
Jevonsのパラドックスへの言及は3つの点を見落としている
NVIDIAは何度も幸運に恵まれてきた。GPUはPCゲームに最適で、暗号資産ブームは予想外の追い風だった。AIブームも競争がなくなった結果だ
暗号資産と違って、AIはあらゆるソフトウェアスタックと企業にとって根本的なもの。NVIDIAへの依存は減っていくだろう
Bloombergのチャートでは、史上最大の単一銘柄下落10件のうち8件がNVDA
DeepSeekは、より多くの計算資源がより高い能力につながらないことを証明してはいない。限られた予算で驚くべきことを成し遂げただけであり、より多くのAI能力を経済にどう統合するかはまだ分かっていない
電球の効率が上がることで電球の使用が増えたように、LLMの効率的な学習もチップ使用量を増やす可能性がある