新しいAIの世界 - A New AI World

• Scott GallowayのNo Mercy/No Maliceニュースレターに掲載された文章
• Financial TimesのコラムニストRobert Armstrongはポッドキャストで「AIがはるかに競争的になり、利益が共有され、多くの価値が消費者に戻るという新しいビジョンがある」と述べた

答えは「No」

• 驚異的な生産性、さらに言えばドーパミンを呼び起こす新技術が登場
• 才能ある人材が技術の上に分厚いイノベーションの層を積み上げ（政府の資金支援も受け）、少数のCEOがストーリーテリングを活用して安い資本にアクセスし、圧倒的な力で競争相手をねじ伏せる
• こうした企業は規制の虜(regulatory capture)にも関与し（私たちが選んだ人々の手先となり）、数兆ドル規模の株主価値を生み出す: GPS、eコマース、決済、検索、ソーシャル、ストリーミングなど
• AIは前述のものに匹敵するほど革新的な技術であり、すでに消費者導入と企業導入の両面で記録を更新している
• では、どの組織が数兆ドルの株主価値を生み出し、それを維持できるのか? 答えは…「No」だ
• Marc AndreessenはDeepSeekを「AIのスプートニク・モーメント」と表現したが、これは誤った比喩だ
• これは競合が技術的優位を誇示したという話ではなく、私たち（米国）だけが参加するゲームだという神話を打ち砕く出来事だ
  • かつてソ連が核兵器によって米国独占の幻想を崩したように、AI分野でも多国間競争が起きている

自転車とワクチン

• 自転車、衛生技術、飛行機、ワクチン、Crisprなどは、ごく少数の株主ではなく社会全体に恩恵が及んだ事例だ
• AIも政府や研究機関の支援、オープンソース、社会基盤技術に近い性格を持ち、特定企業による独占的利益が得にくい特徴を持つ
  • 政府支援または大学開発（インターネット、GPS、ワクチン）
  • オープンソースまたはパブリックドメイン（Linux、Python、Wikipedia、USB）
  • 独占するにはあまりにも基礎的すぎる（自転車、衛生設備、飛行機）
• 結果として、AIによる利益は株主ではなく大衆（ステークホルダー）に分散される可能性がある
• 米国で過度に利益だけを追求する空気が強い中でも、社会全体に利益が及ぶ技術発展は重要だ

先週起きたこと

• 中国のヘッジファンドHigh-FlyerがDeepSeekというオープンソースAIチャットボットを発表
• DeepSeekはChatGPTに近い性能を示しつつ、学習コストは500万ドル水準とされる一方、OpenAIのLLM学習コストは1億ドルと推定されている
• DeepSeek発表後、Nvidiaの株価はわずか1日で17%下落し、時価総額から5,000億ドル以上が消失
• 中国企業が米国の高価なAIを安価に複製した典型例だという評価
• この下落が一時的な調整なのか、それともテック株バブル崩壊の始まりなのかは不確かだという見方

Gong（鐘の音）

• SoftBankがOpenAIに400億ドル規模の投資を進め、OpenAIを3,000億ドルで評価するという報道は「市場の天井のシグナル」に見える
• わずか4カ月前の2倍になった評価で、Bytedance水準に近づいている。Bytedanceの売上マルチプルが2.3倍であるのに対し、OpenAIは92倍に達する
• Masayoshi Sonの投資家たちはベンチャー型のリターン（3〜5倍）を期待するが、それはOpenAIが世界で最も価値の高い企業の一つにならなければ実現しないことを意味する

Orville Wrightを消さなければならない

• 航空技術は画期的な変化と生産性向上をもたらしたが、利益の大半は消費者に渡った
  • かつて大西洋横断は蒸気船で7日かかり、費用も高かった
• 航空業界そのものは損失が多く利益率も低いため、最終的には消費者が価値の大半を受け取る構造になっている

弱いFlex

• パーソナルコンピュータが普及した時も、生産性向上の効果は大きかったが、メーカーの利益は限定的だった
• Gateway Computerが一時は市場を主導したもののAcerに売却された事例が示すように、2位のPCメーカーですら生き残りを心配しなければならなかった
  • CEOが資金が尽きる現実的なリスクを感じていたためだ
  • DeepSeekのニュースでNvidiaは1日でGateway 600社分を売ったのと同じ規模の価値下落を経験した
• AIもまた莫大な価値を生み出す可能性があるが、メーカーより利用者が利益の大半を享受することになり得る
• ワクチンも人類史上の大きな革新だったが、Modernaはパンデミック期に500ドル近くまで上がったあと、現在は33ドルだ。株主にとってワクチンの価値ははかない
• 私的資産はさまざまな理由で公的資産へ転化し得るが、経済学者たちは細部の違いに応じてこの過程を別々の用語で呼ぶ
  • 「脱商品化(decommodification)」、「拡散による非排除性(non-excludability through diffusion)」または「共有化(commonization)」
  • いずれも「ここには金がない」という意味だ

窃盗

• DeepSeekがOpenAIの技術を「蒸留(distill)」して活用したのではないかという論争が起きた
  • 「AIがAIの仕事を盗んだ」という皮肉
• OpenAIもまたインターネット上の情報を大規模に使ってモデルを開発した点で、知的財産権と「フェアユース(Fair Use)」の議論が絡む
  • OpenAI自身も他人のデータを「フェアユース」で使ったという矛盾
  • かつてSteve JobsがMicrosoftのGUI盗用を批判したが、AppleもまたXerox PARCのアイデアを取り入れていた
• 米国が中国をけん制するために行ったチップ輸出規制は、かえって中国企業の独自技術開発の動機を刺激した
• 巨額資本による独走ではなく、世界中の多様な主体の参加がAIの発展をより速く促す可能性がある

Kong

• 米国企業1社か2社がAI市場を支配するという期待は崩れ、複数の国と企業が競争する構図が形成されつつある
  • 米国の巨大な怪物(King Kong)に対抗する、核放射線を浴びた「ゴジラ」のような存在が現れた（ゴジラは核兵器のメタファー）
• 奇妙だが、私は最近カナダ、デンマーク、そしてトカゲを応援している

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この記事についたコメントのまとめ

AIとブロックチェーンの比較 - Richard McCue

• AIは広く普及する技術だが、現在の誇大宣伝には見合わないと考えている
• AIの発展は、ビットコインやブロックチェーンに対する誇張された期待と比較できる
• ブロックチェーンは公共台帳として改ざんに強い特性を持ち、有用である
• ビットコインは、マイナーが燃料を消費してブロックチェーンを維持する対価として受け取るトークンだが、取引速度が遅い（毎秒7件）ため法定通貨を代替できない
• AIがホワイトカラーを代替するという主張には誇張がある
• AIは要約や校正では悪くないが、知識の深さに欠ける
• AIが最も得意なのはパターン認識であり、乳房X線撮影の読影支援ツールとして優れた成果を示している
• AIは特定職種における補助ツールとして使われる可能性が高く、この分野で重点的な研究と発展が進むと予想される

AIの限界 - Steve Woods

• AIロボット2台が同じフィルターを通して同じデータを処理する姿を想像すると、人間との差が浮かび上がる
• 人間は協力と創造的思考によってより良いアイデアを発展させるが、AIは新しいプロンプトが与えられるまで待つ機械にすぎない
• インターネットに新しいデータが入らなければ、メビウスの帯のように無限ループを回る構造になる
• AIによって構築されたデジタル環境が、最初から戦争と性、そして自己陶酔的なデータで満ちていた点を懸念している
• 結局AIは悪影響を受けた病んだ存在になるだろうし、それはAIを作った人間もまた病んだ存在だという意味かもしれない

科学研究縮小への批判 - Ted

• TrumpとMuskが科学研究予算を削減しようとしている
• 研究助成金の間接費（オーバーヘッドチャージ）を15%に制限する案が提案されている
• すべての大学研究と会計は100%透明に公開されているが、SpaceXのような企業による政府補助金の使用内訳はそうではない
• SpaceXの管理費は15%を超えている可能性が高いと考える
• 大学が巨額の寄付基金を持っているから研究予算削減は問題ないという論理は誤りだ
• 寄付基金は特定用途にしか使えず、図書館や新たな科学研究に勝手に流用することはできない

Muskと『Atlas Shrugged』 - Sandy Laube

• Muskの行動を理解するには『Atlas Shrugged』を正しく読む必要がある
• 小説では、独立心があり有能な人々が政府と社会の失敗を目撃し、すべてが崩壊した後で新しい社会を作ろうとする
• Muskは自分をジョン・ゴールトだと思っているようだ

Muskと国際政治 - JamesJesusAngleton's Ghost

• Muskが『Moonraker』の悪役Hugo Draxのように振る舞っているとたとえる
• MuskのDOGE関連の仲間たちが米政府の重要情報にアクセスしており、外国情報機関が彼らを「ハニーポット」戦略で狙う可能性がある
• Muskは信用できない人物であり、アパルトヘイト時代の南アフリカで形成された道徳基準を持っている
• 中国との広範な事業上の利害関係を考えると、米国を裏切って中国に移る可能性があると主張
• かつてMuskはTesla、SpaceX、Starlinkなどを通じて世界的な支持を受けていたが、今は暗い道を進んでいる
• Muskの結末はジョン・ゴールトのようにはならず、むしろロシアがSnowdenを利用したように中国がMuskを利用する可能性のほうが高い

DeepSeekへの警戒 - Craig Marshall

• DeepSeekは信用できない体制で開発されたモデルであり、その目的は不明だ
• DeepSeekが提供する情報は既存のAIよりさらに信頼できない可能性がある
• TikTokを禁止したのなら、DeepSeekも規制対象にすべきだ
• 自由市場を論じる前に、権威主義体制への警戒を先に考えるべきだ
• 自由市場は、指導者を「くまのプーさん」や「腐ったオレンジ」と呼べる体制でのみ成り立つ

AIの肯定的な影響 - Ania Gębka-Suska

• AIが社会にもたらす肯定的な影響に深く共感する
• AIの発展によって人生はさらに豊かになると確信している
• Scottの洞察に富んだ文章のおかげで、自分の楽観的な見方をよりうまく表現できるようになった

Gateway失敗の原因 - J

• Gatewayの没落には傲慢さが作用した可能性がある
• かつて株主が巨額の訴訟を起こし、経営陣の誰かが顧客を「まぬけな野郎」と呼んだ事件があった
• 法的コストが莫大に膨らみ、企業が資金難に陥った可能性がある

Xeroxの戦略失敗 - DAVIDBF

• Xerox社員として、1980年代初頭にXerox 820 II PCを購入した
• 当時、多くの社員はXerox経営陣がデスクトップコンピュータとネットワーク技術を無視し、複写機事業に集中したことを理解できなかった
• 1990年代と2000年代にもXeroxは依然として複写機にしか投資しなかった
• 企業経営陣が顧客訪問をするなら、満足している顧客ではなくサービスを解約した顧客を訪ねるべきだった
• 人々は個人用プリンターを求めていたが、Xeroxはそれを見落としていた
• ある日、事務用品店でXeroxブランドの紙シュレッダーを見て衝撃を受けた
• Xerox社員として会社への愛着はあったし、少なくとも優れた退職者向け歯科保険が残ったことが慰めだった

カナダの経済的課題 - Brent Dane

• AIがさらに広く普及するという点は心強い
• しかしカナダは経済的な攻撃を受けており、米国の技術プロパガンダとTrump支持者たちがカナダの資源を支配しようとしているという懸念がある
• これに対抗して独立性を強化し、国益を優先しなければならない
• 米国企業への依存度は高かったが、今は独自の経済戦略を立てるべきだ
• 否定的な政治的影響と、米国が所有するカナダのメディアへの反発が必要だ

商業的な方向性への批判 - Raye Scott

• 陰謀論者Alex Jonesと大差ないように見える。
• Prof G（スコット・ギャロウェイ）は、かつての信頼される教授というイメージから離れ、ますます商業的な方向へ進んでいると指摘
• 金への執着がブランドを壊していると考える

Wabi Sabiの概念のすすめ - Craig Gordon

• 日本の「Wabi Sabi」の概念を探究することを勧める
• Beth Kimptonの本 Wabi Sabi を読めば興味深いだろう
• 16世紀の日本と現在の社会には似ている点があり、歴史は繰り返さないが似たパターンを示すと主張
• 不完全さを受け入れる哲学的態度が必要だ