- 2024年の1年間、投資を中心とした国内スタートアップ・エコシステムのトレンドを一目で把握できるよう整理したレポート
- 投資金額と件数をはじめ、全体の投資動向を分野別に分析
- 13分野：コンシューマーテック、バイオ/ヘルスケア、ソフトウェア、フィンテック、メディア/コンテンツ、エデュテック、物流/配送、製造（素材・部品・装備）、ブロックチェーン、車両/モビリティ、ゲーム、不動産/プロップテック、環境/エネルギー/持続可能性（ESG）と農業
- 投資規模とステージ別分析、ユニコーン企業分析、投資調達 TOP20
- 現況・分析：投資会社、女性起業企業、地域別、IPOとM&A
全体の投資動向と2025年の見通し
2024年の投資動向
- 総投資額 5兆9,562億ウォン、前年比2.5%増
- 投資件数は1,615件に増加したが、政府支援金を除くと前年比でほぼ同水準
- 大型投資（1,000億ウォン以上）の件数は減少し、小規模な成長段階投資が増加
- AI関連企業を中心に投資が集中し、とくに生成AI、AI半導体、AIベースのヘルスケアが好調
- B2Bソリューション中心への投資選好が拡大する一方、B2Cプラットフォーム投資は減少
- グローバル市場進出が必須戦略として定着し、海外で直接投資を調達するスタートアップが増加
2024年上半期・下半期の比較
- 上半期の投資額は2兆8,171.9億ウォン（前年比10%増）
- 下半期の投資額は3兆1,390.9億ウォン（上半期比で小幅増）
- シリーズB以上の成長段階スタートアップへの投資が増加し、創業初期企業への投資は減少
- AI分野を除く伝統産業（フィンテック、モビリティなど）への投資は低調
2024年の主要投資トレンド
- AIベース技術が好調：AI半導体、生成AI、AIヘルスケアのスタートアップに資金が集中
- B2B SaaSと産業のデジタル転換：企業の業務効率化、クラウド、AIソリューション分野への選好が拡大
- フィンテックとB2Cプラットフォーム投資の減少：金融規制の強化、既存企業の市場支配力拡大により投資家の関心が低下
- 製造、ロボット、環境配慮型技術への投資拡大：未来のモビリティ、廃バッテリーのリサイクル、代替エネルギー技術に注目
主要投資分野13分野の要約
コンシューマーテック
- 調達金額・件数ともに減少傾向
- 消費者向けプラットフォーム、とくにB2Cサービスは投資家の関心から離れつつある
- Kurly、Danggeun、Today's House など一部ユニコーン企業は黒字転換に成功
ソフトウェア
- AI中心のソフトウェアが好調で、1兆4,032億ウォンが流入
- 生成AI、AI半導体など、技術基盤スタートアップが大型の資金調達に成功
- AIエージェント、産業のデジタル転換ソリューションが注目を集める
フィンテック
- 投資規模が急減し、1,883億ウォンを調達、2020年水準へ回帰
- Viva Republica（Toss）への新規投資不在が主因
- 規制環境の変化と既存企業の市場支配力拡大により、新規投資は難航
バイオ/ヘルスケア
- AIベースのヘルスケアソリューションは初期段階でも資金調達に成功
- バイオスタートアップへの投資は拡大したが、IPO市場の低迷により長期投資が必要
- 政府によるAIヘルスケア産業育成政策が強化
車両/モビリティ
- 投資額は3,347億ウォンで前年比小幅減
- 自動運転およびEV関連技術が中心で、マイクロモビリティへの関心は低下
- 環境配慮型モビリティ技術とグローバル市場拡大による成長が期待される
メディア/コンテンツ
- ショートフォームコンテンツ、AIベースのコンテンツ生成企業が資金調達に成功
- グローバル展開を目指すコンテンツIPベースのスタートアップに注目
- ゲームとエンターテインメント技術を融合したスタートアップが増加
不動産/プロップテック
- AIやビッグデータを活用する革新企業を中心に選別的な投資が進行
- 不動産市況の低迷で起業は減少したが、技術基盤プロップテック市場には成長余地がある
- グローバル市場を狙う企業で資金調達成功事例が多い
物流/配送
- AI・IT技術を活用した物流自動化ソリューション企業が資金調達を主導
- グローバル物流市場へ進出するスタートアップが増加し、クロスボーダーコマースが活性化
- 物流ロボットおよびフルフィルメントのスタートアップ投資が増加
製造/宇宙
- ロボット、バッテリー、素材関連スタートアップが大型の資金調達を実現
- AI半導体、航空・宇宙技術への投資も増加
- 環境配慮型・自動化技術を適用する企業が投資家から注目を集める
ゲーム
- 大企業やゲーム会社の投資対象ではあるが、業績悪化により投資ムードは停滞
- グローバル市場拡大に向けたIP確保とAI技術の導入が核心戦略
- 政府のゲーム企業支援政策が強化
エデュテック
- パンデミック後に投資は鈍化したが、1,194億ウォンが流入し回復傾向
- AIを活用したパーソナライズ学習プラットフォームが資金調達に成功
- グローバル市場拡大の可能性が高い企業が投資家の関心を集める
ブロックチェーン
- 投資選好は低下し、大規模な資金調達は難しい
- Web3、NFT関連スタートアップの一部はグローバル投資の調達に成功
- 金融・ゲーム産業とブロックチェーン技術の融合が主要投資トレンド
環境/エネルギー/持続可能性/農水産業
- クライメートテックのスタートアップが増加し、政府のカーボンニュートラル政策により投資が拡大
- スマート農業、海洋水産業の自動化技術を適用するスタートアップが増加
- 廃バッテリーのリサイクル、環境配慮型エネルギーソリューション企業が投資家から注目
2025年の投資見通し
- AI投資の拡大継続：生成AI、AI半導体、AIエージェントなど革新技術スタートアップの好調が続く見通し
- 海外投資調達戦略が必須：国内市場の成長限界により、グローバル・ベンチャーキャピタルからの投資調達が重要になる見込み
- 環境配慮型・持続可能性分野の成長：カーボンニュートラル、クライメートテック、エネルギー貯蔵およびリサイクル技術スタートアップへの投資が増加
- ユニコーン誕生は困難：大型投資の減少により、新規ユニコーン企業の登場ペース鈍化が予想される
- IPOおよびM&A市場の縮小が継続：不透明な市場環境により上場企業は減少し、大企業のM&Aも慎重になる見通し
- 技術基盤スタートアップへの選別投資を強化：単純なプラットフォームよりも、中核技術を保有するスタートアップのほうがより多くの投資調達が可能
結論
- 2025年も投資市場では、AI中心の成長、グローバル投資調達の拡大、環境配慮型技術の台頭が主要トレンドになる見通し
- ただし、従来型のプラットフォーム中心スタートアップやB2Cサービス企業は、資金調達に苦戦する可能性が高い
- 収益性の証明とグローバル展開の可能性が、投資成功の核心要素になるとみられる
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