- 欧州中央銀行（ECB）は米国の決済インフラへの依存からの脱却を求め、欧州域内の独自デジタル決済網の構築が急務だと警告
- 16の主要銀行が参加するEuropean Payments Initiative（EPI）が、デジタルウォレットWeroを中心とした汎欧州決済ネットワークを推進
- WeroはSEPA即時振込ベースで、電話番号だけで送金でき、すでに4,700万人のユーザーを確保
- EPIはEuroPA Allianceと協定を結び、13か国・1億3,000万人をつなぎ、国境をまたぐ決済統合を実現しつつある
- 欧州の決済主権確保は、エネルギー・防衛の自律性と並ぶ戦略的独立の中核として浮上
欧州の決済インフラ依存問題
- 欧州のカード決済とモバイル決済の大半は、Visa、Mastercard、PayPal、Alipayなど非欧州企業のインフラを通じて処理されている
- 2社は年間約24兆ドル規模の取引を処理
- EU域内のキャッシュレス取引の56%がカード決済であり、取引データは欧州域外へ移転される
- ECB総裁クリスティーヌ・ラガルドは「欧州のデジタル決済を自ら統制しなければならない」と強調
- あらゆるカード・モバイル決済が米国または中国企業を経由している点を指摘
- ロシアが2022年の制裁でVisa・Mastercardから遮断された事例は、欧州の脆弱性に対する認識を強めた
Weroの登場と拡大
- EPIコンソーシアムは2024年7月にWeroを立ち上げ、欧州型の決済代替手段を提示
- BNP Paribas、Deutsche Bank、Worldlineなどが参加
- IBANやカードなしで、電話番号だけで送金可能
- Weroはすでにベルギー・フランス・ドイツで4,700万人のユーザーを確保し、75億ユーロ超の取引を処理
- Lidl、Decathlon、Rossmann、Air Europaなど主要小売事業者が決済手段として採用
- 2026年2月、EPIはEuroPA Alliance（Bancomat、Bizum、MB WAY、Vipps MobilePayなど）とMOUを締結
- 13か国・1億3,000万人をつなぎ、EUおよびノルウェー人口の約72%をカバー
- 2026年に国境をまたぐ個人間送金を開始し、2027年には電子商取引・POS決済へ拡大予定
過去の試みが失敗した理由
- 2008年に始まったMonnet Projectは2012年に解体され、初期のEPI構想も縮小された
- 各国の国内決済システムの分断が主因
- スペインのBizum、オランダのiDEAL、ドイツのGirocardなどは相互運用できない
- ネットワーク効果によってVisa・Mastercardの支配力が維持されている
- 加盟店は消費者が持つカードを受け入れる必要があり、消費者は加盟店が受け付けるカードを使う
- EuroPA協定は既存のユーザー基盤を接続し、この悪循環を断ち切ろうとする試み
デジタルユーロとの関係
- ECBは中央銀行発行のデジタルユーロも並行して推進中
- EU財務相らが議論を加速させたが、欧州議会の承認前段階にある
- 承認後もリリースまで2〜3年かかる見込み
- Weroは民間主導の決済網、デジタルユーロは公共通貨として相互補完の関係
- 両プロジェクトはいずれも決済主権の確保という共通目標を持つ
実現可能性と課題
- Visa・Mastercardの代替には数十億ユーロ規模の投資が必要で、低い手数料規制により収益性の確保が難しい
- 消費者の習慣と市場シェアの壁は高く、既存グローバル企業による市場防衛の可能性もある
- EPI CEOのマルティナ・ヴァイメルトは、Weroを「スタートアップのように運営されるプロジェクト」と説明
- すでに5億ユーロの資金と4,700万人のユーザーを確保
- EUの即時決済規制、資本市場統合の推進、戦略的自律性の強化の流れは、Weroの成長に追い風となる
- ラガルドは「欧州内部の障壁を取り除けば、経済的付加価値は大きく高まるだろう」と述べた
1件のコメント
Hacker Newsの意見
どんなシステムが出てきても、GoogleやAppleのスマートフォンに依存しないでほしい
スペインではBizumを使うにはAndroidかiOS端末が必要で、銀行アプリ経由で使う場合はGoogleのセキュリティ認証が必要なため、Huaweiのスマホはそもそも使えない
Webでも可能だが銀行が許可している必要があり、店舗で支払うときはカードを通すほうがずっと楽
米国企業の影響力から抜け出そうとする試みは良いが、結局また別の米国企業の端末に依存することになるのではないかと懸念している
政府とやり取りするために、攻撃者に支配された追跡装置を持ち歩かなければならないなんておかしい
EUが米国以上にモバイル認証の強制政策を使っているのは皮肉だ
GrapheneOS互換性を追跡するコミュニティリストによれば、ほとんど問題ない
ロシアがStarlinkに依存していたところ、ある瞬間に切られたことで、ヨーロッパは「自分たちもいつでも同じ目に遭うかもしれない」という危機感を抱いた
そのため、Microsoft 360のような米国ソフトウェアへの依存度を減らそうという動きが生まれた
クレジットカード決済も米国の独占である必要はなく、同じプロトコルでヨーロッパが独自システムを作ることはできる
今や「同盟国」という概念が弱まった世界で、制御不能な外国企業に経済を委ねるのは危険だ
オランダではスマートフォンなしでも、ハードウェアリーダーとデビットカードで決済できる
ただしBunqのようなネオバンクはスマートフォン専用なので例外だ
こうしたシステムが標準化されれば、BizumカードやWeroカードのようなものが生まれるかもしれない
ただ、銀行、店舗、消費者のすべてに導入されるまでにはかなり長い時間がかかりそうだ
こういう企業が「難しすぎる問題を解決したから価値がある」と主張するのを聞くと、いつも笑ってしまう
結局のところ、複数のコンピュータで残高を合わせるシステムにすぎない
本当の理由は、彼らが築いた参入障壁(moat) にある
そろそろこうした外国企業を整理するときだ
クレジットカードは単なる送金ではなく回転型融資なので、貸し倒れリスクがあり、それが手数料に反映される
企業はキャッシュフローのために迅速な支払いを望む一方、サプライチェーンへの支払いは遅らせたがる
さらに不正(fraud) のリスクも大きく、これらすべてが手数料につながる
単純なデビットベースのシステムに置き換えると、経済はずっと活力を失うかもしれない
興味があるなら、AcquiredポッドキャストのVisaエピソードを聴くことを勧める
Visaの始まりと構造はかなり興味深い
こうしたネットワークを運用するには、本当に途方もない技術的努力が必要だ
規制、KYC、返金、取引インフラなど複雑な要素が多い
VisaやMastercardは当初、実際の必要を満たすために生まれ、今でも観光客にとっては世界中のどこでもTap to Payが使える
ヨーロッパがこうしたシステムを完全に置き換えるのは難しそうだ
ロシアがVisa・Mastercardから遮断されたときも、国内決済には何の影響もなかった
すでに独自の決済システムを構築していて、切り替えもスムーズだった
カナダがなぜこうした議論をしないのか不思議だ
すでにInteracという強力な決済ブランドがあり、全国的に使われている
銀行と加盟店のネットワークも強固なのだから、Interac Creditのようなクレジットカードブランドを作れば成功できそうだ
政府がロビー活動に振り回されなければ進展があるはずだ
その代わり不正リスクが低く、手数料も安い
地政学を抜きにして考えても、世界全体が米国企業に0.2%の「売上税」 を払っているようなものだ
カードの種類と取引量によって異なる
そのため現金利用者も間接的にコストを負担している
技術的にはどの国でも独自の決済網を作れる
作らなかった理由は、米国依存を維持したい規制当局のせいだ
Weroが成功するかは分からないが、ヨーロッパ各国のモバイル決済システム間の連合(EMPSA) のほうが有望に見える
Swish、Vipps、Bizum、iDEAL、Bluecode、Twint、BLIKなど、すでに1億人以上が使っている
Weroが単一体だとすれば、EMPSAはローミングのように相互接続された構造だ
EMPSA公式サイト参照
Visa・Mastercardのロビー活動のおかげで10年は遅れたわけだ
インドがUPIを導入して以降、AndroidベースのPOS端末がカード決済も一緒にサポートするようになった
以前は手数料のため現金しか受け付けなかった店も、今ではあらゆる決済手段を歓迎している
競争が激しくなり、消費者の利便性は大きく向上した
今回で20年間で4度目の試みだ
これまでの試みと違い、今回はECBが直接推進しており、銀行ではなく中央銀行が主導権を持っている
関連ツイートの要約
Bizum、iDEAL、Payconiq、Girocardなど各国システムが相互接続されておらず、結局Visa・Mastercardを使わざるを得なかった
この悪循環を断つには規制の力か大規模なユーザーベースが必要だ
EuroPAは既存ユーザーをつなぐことでこの問題を解決しようとする試みだ
最近、米国政府関係者がグリーンランドの武力占領に言及し、ヨーロッパが強く反発したことで、
こうした政治的対立がヨーロッパのデジタル自立の動きを加速させている
ほとんどの国にはすでに国内決済システムがある
今回の議論はEU域内の国境をまたぐ決済統合に関するものだ
「Visa・Mastercardとの決別」という表現は誇張気味に思える
もしWeroが即時・無料決済を数億人が使うようになれば、まったく別のゲームになるだろう
EUも銀行に独自ネットワークの利用を義務付ければ、カードは単なる識別用のプラスチックとして残るだけになるだろう
Weroはこうした断片化(fragmentation) を減らそうとする試みだ
アプリベース決済、小規模店舗のタブレットPOS、ソフトウェア更新可能な端末などを通じて段階的な普及が可能だ
完全な置き換えは難しくても、市場シェアを少しずつ侵食するだけでも大きな意味がある
皮肉なことに、WeroもやはりiOSとAndroidにしか依存していない
公式サポート文書によれば、WebやPCでは利用できない
結局、Maestroカードよりもさらに閉鎖的な構造になってしまっている