- ベネディクト・エヴァンスの2023年レポート（104ページのスライド）の簡潔な要約
- 無料マネーの終焉：マクロの変化はテクノロジーにどのような影響を与えるのか？
- 新しいゲートキーパーたち：コマースをどう作り変えるのか？
- 未来への夢：いまや Generative ML の世界
The End of Free Money
- 10年ぶりに、テクノロジー分野でマクロ経済が重要になった
- 急増していたeコマースは再びトレンドラインへ回帰している（利用率の面で）。ただし、売上の面ではすでに高い水準まで上がってしまった
- Alphabet / Meta の広告売上成長率は、20%ずつ伸びていた時期から鈍化している
- パンデミック期に急増したベンチャー投資は減少中 → トレンドラインへ
- これらすべてがレイオフにつながっている。過去12か月で25万人のレイオフが発表され、1月だけで8.5万人
- 半分だけ満たされたグラスをどう見るか
- 半分空：過去24か月の過剰投資と規律の喪失。不透明なマクロ経済見通し（または地政学的見通し）
- 半分満ちている：50億人がスマートフォンを持っている。パンデミックがあらゆるオフラインの習慣を壊した。すべての市場とバリューチェーンがインターネット基盤で再構成されている
- 本当のトレンドライン：From Exciting to Universal
- 世界のコンピュータ利用者は急増。1980年以降、現在までに50億人
The New Gatekeepers
- 既存ゲートキーパーの衰退
- 百貨店は100年間リテールを支配してきたが、ほぼ消えつつある
- 新聞の広告収益は数世代にわたって低下中
- 新しいゲートキーパーの台頭
- 総売上高ベースで Amazon が Walmart を上回った
- ソフトウェアが広告を飲み込んでいる：雑誌、TV、新聞、Radio は縮小し、インターネットが拡大している
- グローバルなチャネルを持つ企業がグローバルな勝者に（Alphabet、Meta、Amazon など）
- 顧客にどう届くのか？
- Logitics → How do you reach people? ← Discovery
- 家賃、広告、価格設定はそれぞれ別個の予算だったが、今はひとつに統合されている
- 適切な広告予算とは？：米国では GDP の1.3%が広告に使われている
- Retail vs. Logistics：米国はリテール空間に過剰投資してきたが、いまやトレンドは逆転している
- Amazon は2019年以降、倉庫を2倍に増やした。いまは撤退や拡大ペースの鈍化、再賃貸を進めている
- 2022年、Amazon の広告売上は Amazon Prime の売上を上回った
- Amazon の広告売上は新聞業界全体の売上を上回った
- Amazon の広告収益は AWS よりもはるかに高いマージンを持つ
- 中国のメーカーが Amazon で直接販売し始めた
- Anker は Amazon マーケット上で2兆ウォン規模のビジネスを構築
- Shopify は2022年に200兆ウォン規模の販売を支援（Amazon マーケットプレイスの45%規模）
- 中国のファストファッションブランド Shein の急成長：スマートフォン専用の Direct-To-Consumer
- インターネットネイティブなファストファッション？
- Short-run, on-demand production と大規模な広告予算
- コンテンツチャネルの多様化により Fragmentation が発生（米国のトップTV番組視聴率は1950年代の60%から10%に低下）
- 誰もがコンテンツに莫大な費用を注ぎ込んでいる：Content is King
- でも「TV」とは一体何か？
- YouTube がクリエイターに支払う金額は TV 制作予算に近い
- YouTube と Netflix にほぼ同じ時間を費やしている
- YouTuber の MrBeast の動画は Netflix Top 15 作品と同程度の視聴時間を持つ
- TikTok はソーシャルなのか TV なのか、でもそれは重要なのか？
- 「ソフトウェアが世界を食べる」と言われたが、それはどこで起きているのか？
Information Arbitrage（チケット、レビュー、リスティング）
→ ソフトウェアが製品を変える（Uber、Airbnb、Tesla）
→ ソフトウェアは単に新しいチャネルでもある（Netflix、Shein）
- 「お金を稼ぐ方法は2つある。バンドルするか、アンバンドルするかだ」 - Jim Barksdale
- 適切なバンドル：Nike の直販チャネルは総売上の40%と成長を担っている
- Big Brand Bundle：Make it → Ship It → Promote It → Sell It
- これを Unbundle すると：アウトソーシング生産、短期実行 → 新しいチャネルと物流 → ソーシャル、動画、ストリーミング → 新しいセグメント、小さなデモ、ターゲティング
- 旧来のゲートキーパーと新しいゲートキーパー
- Sears は20万点の在庫を確保 → Amazon は3億点の商品と200万の販売者アカウントを保有
- 2022年に米国だけで2000本のTVシリーズが制作 → YouTube には毎日370万本の動画がアップロード
- 1994年には米国の都市の98%で新聞が地域独占だった → うーん、インターネット
- もし従来のフィルターとゲートキーパーが消えたなら、どんな機会が生まれるのか？
- 「広告とは、目立たない製品やサービスのために支払う対価だ」 - ジェフ・ベゾス、2009
- Amazon は世界最大の広告主
Dreams for Future
- 未来に向けた3段階 - ベネディクト・エヴァンスの2022年レポート
→ Future：2030年に向けた技術ビジョン
→ Present：2010年代のアイデアを実行したスタートアップたち
→ Past：2000年代のアイデアによって Disrupt された既存経済
- まだ2010年代のアイデアの中で実行すべきものが多い
- 未来：2022 vs. 2023
- 「メタバースは新しいインターネットであり、新しいスマートフォンだ」 → 「Apple は私たちを VR の冬から救い出してくれるのか？」
- 「Crypto/Web3 はソフトウェア企業を作る新しい方法」 → 「あと5年ほどインフラ構築への投資を続けてから」
- 「AI はもう飽きた」 → 「AI がすべてを変えてしまうだろう」
- 覚えておくべきこと：未来は長くかかることがある。そして時には、初期のリーダーはそれが動き始める頃には消えてしまう
- Proto-Smartphone（Palm、BlackBerry など）は iPhone / Android よりかなり前から存在したが、両者が登場すると消えてしまった
- そして…
- Imagenet, 2013：「賢いね。でも、それで？」
- そんな機械学習が「Cool Demo」からあらゆるものへと広がった
- それは現在の Generative Networks にもそのまま当てはまる。「賢いね。でも、それで？」
- Cool Demo
- DALL-E、MidJourney、SD がテキストプロンプトから生成する画像
- ChatGPT が示す可能性
- こうしたものはテキストや画像を超えてどう応用されるのか？
- Generative Search?
- Generative UI Design?
- Generative Product?
- Re-cast a Movie?
- そして、この需要のためにどれだけ多くのムーアの法則が必要なのか？
- Generative AI に対する3つの見方：シリコンバレーはいまもこれを模索している
- これは機械学習の第2の波だ
- これは私たちのソフトウェアの作り方を変えるだろう
- これは私たちを AGI へ導くだろう（少数意見）
結論
- 私が論じなかったもの：中国、ムーアの法則の終焉、規制、プライバシー、バイオ、Twitter、オンデマンド、クラウド&SaaS など
- アメリカン・インターネットの終焉：インドと中国が世界のモバイルトラフィックの半分を占める
- Old & New "Big Tech"：Fortune 100 企業の売上では、かつて GM が10%、IBM が2.5%を占めていたが、現在は Apple が4%、Alphabet が2.5%、Microsoft が2%程度を占める
- Car-Commerce から e-Commerce へ
- それでもなお eコマースは年間売上ベースでリテール&フードの1/7水準にすぎず、個人消費額に対しては1/15にすぎない
- 楽観できるもうひとつの理由：スマートフォンはもう目新しくないが、インターネット利用率は上昇しており、テック業界はいまも新しいことを続けている
2件のコメント
ああ……韓国語でも理解できない内容ですね。自分はまだまだ遠いです。とても難しいです TT