- 米国で OBBB法案 に署名が行われ、国内で行われる 研究開発(R&D)投資 について即時費用化の適用が再導入された
- この法案は 税制関連の規定 を緩和し、企業のキャッシュフロー に前向きな影響を与える
- 再導入された即時費用化は、R&Dなどに投資する企業 のコスト負担を軽減する効果を持つ
- 米国内の イノベーションと技術発展 を促進しようとする目的が強調されている
- 今後、企業の R&D投資活性化 と国家競争力の強化が期待される
米国のR&D即時費用化法案の概要
- OBBB（法案名）は、米国でR&D（研究開発）関連支出に対する即時費用化（expensing）を再導入する内容の法案
- これまではR&D費用の 資本化および長期償却 方式により、企業の税負担とキャッシュフローに制約があった
- この法案への署名により、米国内で行われる 研究開発支出 については、その年の税務処理で全額を即時費用として認められるようになった
- これにより企業は、R&D投資 の際に税制優遇の効果を直ちに享受でき、キャッシュフロー改善と新規プロジェクトへの投資余力拡大につながる見込み
- 企業のR&D投資活性化は、技術革新へのインセンティブ および国際競争力強化に前向きな影響を与えると見られる
適用と影響
- 即時費用化制度は、米国内で行われるR&D活動に限定して適用される
- 海外で実施されたR&Dには適用されない
- この政策変更により、関連業界 では積極的な投資拡大や雇用成長などの波及効果が予想される
要約
- OBBB法案は、R&D支出に対する即時費用化を再導入し、企業の 税負担軽減 とキャッシュフロー改善を目的とする
- 米国拠点のスタートアップおよびIT企業にとって 前向きな環境 を整える役割を果たす
1件のコメント
Hacker Newsの意見
ソフトウェア開発をR&D（研究開発）に分類し、R&Dの即時費用処理を認めることで、Section 174の変更内容を元に戻せる法案についての理解が共有されている
法案303ページには「いかなるソフトウェア開発関連支出も研究または実験的支出とみなす」と明記されている
関連法案PDFのリンク
Section 174に関する元記事のリンク
@dangによる追加情報のリンク
ソフトウェア開発をR&Dとして分類する扱いは、2017年のTCJAですでに導入されており、2022年から適用されていた
法案301ページを見ると、「納税者がその課税年度に支出または発生させたすべての国内研究・実験支出について控除が認められる」とあり、従来のSection 174には国内R&Dと海外R&Dの区別はなかった
このやり方は本当に理にかなっていないと思う
パンデミック以降、「リモートワークはうまく機能する」という事実により、オフショアリングが1つの戦略として浮上したと見ているが、結局のところ海外R&Dは依然として15年で償却される
海外支出は現在価値ベースで8.6%が失われ、初年度に費用処理できるのは6.7%にすぎないため、19.6%のキャッシュ・税金差が生じる
しかし海外の人件費は米国比で50〜70%安いため、償却の不利があっても人件費差が非常に大きく、R&D人材関連の総コストを30%削減できると見込まれる
実際には海外賃金が米国より20%低いだけでも損益分岐に達するが、ほとんどの海外市場はこの基準を上回っている
15年償却は税務上のメリットを減らすが、人件費差で十分相殺可能
オフショアリングには法務、文化、時差などさまざまなコストが含まれ、こうした要素のために差が縮まることも多い
「リモートワークがオフショアリングを促進する」という主張には混乱を覚える
オフショアリングは以前から可能だったし、今ではIC（個人貢献者）もリモートで働け、チームもグローバル化している
「大きな違いは生まれない」という主張には疑問がある
この法案は明らかに、欧州、カナダ、英国など高賃金・高水準のR&Dおよびソフトウェアエンジニアリング国を狙ったものだという解釈
2022〜2024年の間に資産計上された国内R&D費用について、「catch-up deduction」が可能になる条項がある
米国議会の立法プロセスは非常に奇妙だという評価
毎年たった1回、大規模な総合法案しか通せない構造
財政赤字ルールを回避するため、税法に時限爆弾・猶予・失効条項を大量に入れて複雑性を高めている
それをきちんと修正できないと、R&D費用の件のように企業や従業員への被害が現実化する
ときどきその時限爆弾を遡及的に取り消すこともあるが、それでも混乱は残る
行政府は法律を無視して大統領令を乱発し、特定の企業や大学を標的にするなど、独裁的な流れを見せている
システム全体が持続可能なのか、債券市場の信認が崩れたら混乱が起きるのではないかという懸念
最近のBBB（法案）通過が月曜日の市場にどう影響するかにも関心が集まっている
腐敗し真剣さに欠ける人物たちが繰り返し再選される現実を、今後どう乗り越えるのか見当がつかない
議会は共通目標を持つ公職者の集団から、セレブ性やメディア中心の自己宣伝ばかりを重視する集団へと変質した
米国外の国々も、急変する状況への備えをさらに強化すべきだと最近になって実感した
今回の法案でレイオフされた開発者の仕事がすべて戻るのかという疑問
米国はR&Dを支援し続けながら、他国の支援を不満に思うという皮肉が指摘されている
今回の変更は過剰に肥大化した法案ではあるが、迅速な費用処理の復活自体は良い措置だと評価されている
そもそも変更される理由がなく、当時それを擁護していた論理自体がおかしかったという振り返り
法案に雑多な内容が詰め込まれているのは、誰も譲歩しないからだ
TCJA（トランプ税制改革）が変えて、OBBBA（新法案）が元に戻した
「即時費用処理」の変更への反対は無知に基づいている
減価償却の適用は、大半の事業資本支出（例: 賃貸住宅の屋根工事費など）にそのまま当てはまる常識だ
最近の「Who’s Hiring」スレッドで、リモート（米国内限定）の求人投稿比率が増えているのが観察されている
今回の変更がソフトウェア開発者の雇用に好影響を与えるとの期待
企業のオフィス回帰の動きを和らげ、開発者により多くの選択肢とより活発な採用環境をもたらすことが期待される
ただし依然として「ソフトウェアエンジニアリングはすでに斜陽産業で、AIがすべてを代替する」という論調が広がっており、実際の恩恵は株主にだけ帰する可能性もある
せいぜい直近2〜3年の減少分の一部が戻る程度かもしれない
「本当に真面目な発言なのか、それとも皮肉なのか？」という反応
即時費用処理による給与成長の上振れも期待される