億万長者の存在と富の規模を把握する難しさ
- 億万長者はブラックホールのように、資本主義の基本法則からその存在を推測できる
- 政治に及ぼす重力を見て、公開市場で彼らの存在のシグナルを検知できる
- しかし、誰かが正確にどれほど裕福なのかを判断するのは難しい
- トマ・ピケティの本で最も重要な示唆は、億万長者の存在と彼らの富の程度を正確には把握していないという点だった
米財務省の日次貸借対照表で異変を発見
- 2023年2月28日の米財務省の日次貸借対照表で、70億ドルの遺産税および贈与税の納付が見つかった
- ジョン・リコが、新型コロナによる高齢者の死亡が政府歳入に与える影響を調べている途中でこれを発見した
- これは現代史における他の納付額を大きく上回る規模だった
遺産税回避の一般化
- 今日では遺産税の納付はほぼ選択事項になっている
- ほとんどの遺産は課税されず、課税対象となる遺産（1,360万ドル以上、夫婦の場合は2,720万ドル以上）を持つ人々も、綿密な税務計画と慈善活動でその影響を最小化できる
- デビッド・コークが亡くなった際、422億ドル規模の彼の資産は遺産税データに何の影響も与えなかった
70億ドル納付者の正体をめぐる推測
- 推定される平均遺産税率に基づくと、2022年に死亡した175億〜400億ドル規模の資産を持つ人物とみられる
- ハーブ・コーラー、ロバート・トール、エドワード・ジョンソン3世らが候補に挙がったが、公に知られている彼らの資産では70億ドルの税金を払えたとは考えにくい
- シェルドン・アデルソンは2021年に350億ドル規模の資産を残して亡くなったが、IRSとの争いにより2023年まで納付が遅れた可能性が指摘された
匿名の情報提供者からの連絡
- ある金融サービスの専門家が筆者に電話をかけ、亡くなった億万長者の正体を伝えた
- 情報提供者によれば、この億万長者は米国に移民として渡り大きな機会を得たため、進んで税金を納めたという
- その名はファイエズ・サロフィム（Fayez Sarofim）だという
ファイエズ・サロフィムの背景
- エジプトの大地主の息子として、米国で大学に通い、1950年代にヒューストンへ移住した
- 投資運用者として名声を得て、ヒューストンの富裕層顧客や企業、大学の年金を運用した
- sphinxという異名で呼ばれ、綿密な分析で知られていた
- 私生活では離婚などのドラマもあった
サロフィムの純資産推定の難しさ
- フォーブスは2022年の彼の純資産を15億ドルと評価したが、匿名の情報提供者は200億ドル超だと主張した
- この差は、海外資産、プライベート投資の不透明性、長期投資戦略の複利効果などで説明できる
- サロフィムの息子たちや関係者はこれについてコメントを拒否した
遺産税をめぐる議論
- 遺産税は連邦政府歳入に占める割合は小さいが、租税政治で大きな役割を果たしている
- 保守派は「死亡税」と家族経営農場の苦境を持ち出し、進歩派は超富裕層の不均衡な権力を指摘する
- 遺産税はバーニー・サンダース上院議員が導入を目指す富裕税に最も近い
- 一部の弁護士は、この70億ドルは将来さらに大きな税を回避するための贈与税かもしれないと推測している
GN⁺の見解
- この記事は、不平等と課税の公正さについて興味深い論点を提供している。ただし、サロフィムの納税意図を裏づける確証は不足している
- 遺産税回避が蔓延する状況で、自発的に税を納めた億万長者がいたとすれば、注目に値するまれな事例だ。彼の動機や価値観が気になる
- プライバシー保護の観点から匿名で納税した可能性もある。彼の行動が模範となるのか、それとも過度な課税と受け止められるのかは議論になりうる
- 一方で、富の規模を把握しにくいことは、税の透明性向上が必要であることを示している。特にプライベート投資分野は不透明で把握しづらい
- 今後は、より強力な資産開示義務と課税基準の整備が求められる。ただし、個人の財産権保護と資本流出の防止もあわせて考慮されるべきだろう
1件のコメント
Hacker Newsのコメント
Redditの投稿では、富裕層の節税戦略である「Buy, Borrow, Die」について興味深い議論があった
Matt Levineは富の階層を次のように説明した
「Buy, Borrow, Die」戦略は、相続税と似た仕組みとして理解できる
議論で欠けている点: 累積利益税
多くの億万長者は匿名のままでいようと努めている
70億ドルは、米連邦政府を約8時間運営できる金額である
資産を信託に入れて相続税を回避する方法がある
Behnの顧客は、子どもにできるだけ多くの金を残すか、慈善レガシーを設立しようとしている